Har en mening om US Dollar Handel det FXCM En ledende Forex Broker Hva er Forex Forex er markedet der alle verdens valutaer handler. Forexmarkedet er det største, mest flytende markedet i verden med en gjennomsnittlig daglig handel på over 5,3 trillioner. Det er ingen sentral utveksling som handler i disken. Forex trading gir deg mulighet til å kjøpe og selge valutaer, lik aksjehandel, med unntak av at du kan gjøre det 24 timer i døgnet, fem dager i uken, du har tilgang til marginhandel, og du får eksponering mot internasjonale markeder. FXCM er en ledende valutahandel. Fair og Transparent Execution Siden 1999 har FXCM satt opp for å skape den beste online forex trading erfaring i markedet. Vi ble banebrytende for eksekutjonsmodellen No Dealing Desk forex, som gir konkurransedyktig og gjennomsiktig gjennomføring for våre forhandlere. Prisvinnende kundeservice Med toppled handelsutdanning og kraftige verktøy, veileder vi tusenvis av handelsmenn gjennom valutamarkedet med 247 kundeservice. Oppdag FXCM-fordelen. Gjennomsnittlige spreads: Tidsvektede gjennomsnittlige spreads er avledet fra omsettelige priser på FXCM fra 1. oktober 2016 til 31. desember 2016. Spread tallene er kun til informasjonsformål. FXCM er ikke ansvarlig for feil, forsømmelser eller forsinkelser eller for handlinger som bygger på denne informasjonen. Live Spreads Widget: Dynamiske live spreads er de beste tilgjengelige prisene fra FXCMs No Dealing Desk-utførelse. Når statiske spreads vises, er tallene tidsvektede gjennomsnitt utledet av omsettelige priser på FXCM fra 1. oktober 2016 til 31. desember 2016. Spreadene som vises er tilgjengelige på Standard og Active Trader provisjonsbaserte kontoer. Spreads er variable og er utsatt for forsinkelse. Spread tallene er kun til informasjonsformål. FXCM er ikke ansvarlig for feil, forsømmelser eller forsinkelser, eller for handlinger som bygger på denne informasjonen. Mini-kontoer: Mini-kontoer tilbyr 21 valutapar og standard for å utføre Dealing Desk-utførelse der prisarbitrage-strategier er forbudt. FXCM bestemmer, etter eget skjønn, hva som omfatter en prisarbitrage-strategi. Mini-kontoer tilbyr spreads pluss mark-up-priser. Spreads er variable og er utsatt for forsinkelse. Mini-kontoer som bruker forbudte strategier eller med egenkapital som overstiger 20.000 CCY, kan byttes til No Dealing Desk-utførelse. Se gjennomføringsrisiko. Kundeservice Lanseringsprogramvare Populære plattformer Om FXCM Forex-kontoer Mer Ressurser Høyrisiko Investeringsadvarsel: Valutahandel og - kontrakter for forskjeller på margin har høy risiko, og kan ikke være egnet for alle investorer. Muligheten er at du kan opprettholde et tap som overstiger dine deponerte midler, og derfor bør du ikke spekulere med kapital som du ikke har råd til å tape. Før du bestemmer deg for å handle med produkter som tilbys av FXCM, bør du nøye vurdere dine mål, økonomiske situasjoner, behov og nivå av erfaring. Du bør være oppmerksom på alle risikoene knyttet til handel på margin. FXCM gir generelle råd som ikke tar hensyn til dine mål, økonomiske situasjoner eller behov. Innholdet på denne nettsiden må ikke tolkes som personlig rådgivning. FXCM anbefaler at du søker råd fra en egen finansiell rådgiver. Vennligst klikk her for å lese full risiko advarsel. FXCM er en registrert handels - og detaljhandelsforhandler for Futures Commission med Commodity Futures Trading Commission og er medlem av National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) er et driftsdatterselskap innen FXCM-gruppen av selskaper (samlet FXCM-konsernet). Alle referanser på dette nettstedet til FXCM refererer til FXCM-gruppen. Vær oppmerksom på at informasjonen på denne nettsiden kun er beregnet for detaljhandelskunder, og visse representasjoner heri kan ikke gjelde for Kvalifiserte Kontraktsdeltakere (dvs. institusjonelle kunder) som definert i Retningslinjeloven § 1 (a) (12). Opphavsretts kopi 2017 Forex Capital Markets. Alle rettigheter reservert. 55 Vann St. 50th Floor, New York, NY 10041 USAThe beste Day Trading Software of 2017 De beste artister i anmeldelsen vår er OptionsHouse. gullprisvinneren Fidelity. Sølvprisvinneren og TradeKing, bronseprisvinneren. Herersquos mer om å velge et system for å møte dine behov, sammen med detaljer om hvordan vi kom fram til vår rangering av 10 selskaper. Day Trading Software Daghandel er en mer aktiv tilnærming til kjøp og salg av aksjer enn grunnleggende børshandel. I stedet for å kjøpe og holde på en aksje eller sitte på et alternativ i uker eller måneder, jobber daghandlere på kort sikt ved å kjøpe og selge aksjer innen samme dag. Unntaket til dette kommer med langsiktige stillinger som holdes over natten og selges neste dag før et nytt kjøp av samme aksje eller med en kort sikkerhetsstilling som holdes over natten og kjøpt den nye dagen før et nytt salg av det samme lager. Strategien bak denne trading teknikken er å utnytte små svingninger i markedet ved å kjøpe lav og selge høyere, noe som fører til potensielt høy fortjeneste. De fleste handelsfolk bruker innflytelse når de handler daglig, ved hjelp av en rekke finansielle instrumenter eller marginalkontoer. Dagshandel er imidlertid en mer risikofylt virksomhet enn enkelt aksjehandel. Du kan lære mer om risikoen knyttet til dagshandelen nedenfor. Hvis du er ute etter en mindre risikabel måte å handle i aksjemarkedet, ta en titt på vår nybegynnerehandel. Eller hvis du er på utkikk etter andre risikofremmende handelsmuligheter, kan du sjekke ut våre opsjonshandel og Forex-nettsteder. For mer informasjon, sjekk ut vårt Online Stock Trading-nettsted og artikler om børshandel. Risikodagen trading er høy risiko og tilbyr noen ganger høye utbetalinger, noe som tiltrekker mange til det. Mens du kan få mer i avkastning fra å investere mer, kan du også tape mer enn å investere med mindre penger. Med dagens handel anbefales det at du starter små. Utbetalingen kan være mindre, men potensialet for tap er også mindre. Det er uenighet mellom investorer om dagens handel er faktisk en lønnsom handel med aksjemarkedet, eller om det bare er en get-rik ordning, men mange investorer velger fortsatt å handle aktivt hver dag. Hovedmålgruppen for dagshandel består generelt av de som har penger til å miste, så selv relativt store tap er ikke så ødeleggende. Daghandel er ikke anbefalt for de som er nye på aksjemarkedet og til handel. Best Online Brokers De beste meglerne for dagshandel tilbyr lav handelskommisjoner og gebyrer sammen med en avansert plattform hvor du nøye kan overvåke dagens trading aksjer å vite når du skal kjøpe og når du skal selge. Når det kommer til provisjoner som en daghandler, vil du gjøre hyppige handler, så en lavere kostnad per handel vil gjøre en megler attraktiv. Meglere som OptionsHouse og TradeKing har noen av de laveste faste gebyrene, og tjenester som TradeStation tilbyr tiered pricing som fordeler høyfrekvente forhandlere, med prisen per handel avtar som du bestiller flere handler. En annen vurdering er marginalrenten så mange dagers handelsmenn vil åpne og låne med en marginkonto. For mønsterdagshandlere ndash de som bestiller fire eller flere handler i en rullende fem-dagers periode, krever reguleringsmyndigheten for finansiell industri til enhver tid en balanse på 25 000 eller mer i din marginkonto. Din megler belaster renter på det lånebeløpet, og prisene reduseres etter hvert som saldoen øker. Renter varierer fra tjeneste til tjeneste, inkludert hvordan tjenestene bestemmer sine priser. Priser er alltid gjenstand for endring, men de fleste meglere endrer ikke disse prisene regelmessig. OptionsHouse har noen av de laveste marginene. Rabattmeglere: Velg riktig plattform for deg Når du velger riktig plattform, vil du velge en som tilbyr kraftige handels - og overvåkingsfunksjoner og verktøy. De fleste Internett-tjenester har enkle plattformer som er mindre tilpassbare enn desktop-programvare, men de online plattformene er generelt mer intuitive. Stasjonære plattformer tilbyr mer tilpassbare og avanserte diagrammer, rapporter og grafer i forhold til den typiske onlinetjenesten. Den rette plattformen avhenger av dine preferanser og mengden informasjon du føler at du vil overvåke og administrere. Alle tjenester vi har gjennomgått, tilbyr tilpassbare watchlister og opsjonskjeder, men noen plattformer tilbyr avanserte overvåkingsverktøy. TD Ameritrade 39s thinkorswim-plattform er fullt tilpassbar, inkludert diagrammer og screenere med markører og trendanalyse. Andre nyttige verktøy som de fleste programvare inkluderer, er resultat-versus-tap kalkulatorer og opsjoner sannsynlighet kalkulatorer. Portefølje risiko evaluatorer er fine funksjoner som lar deg vurdere ytelsen til porteføljen din og holde den fokusert på retningen du håper å se det gå. Hvordan vi evaluerte Day Trading Software Ved evaluering av handelsprogramvare tok vi hensyn til funksjonene nevnt ovenfor som vi testet brukervennligheten og funksjonaliteten til hver tjeneste. For å bestemme brukervennlighet, så vi på om en programvare er tilpassbar og i hvilken grad programmet lar deg kontrollere hvilken informasjon som vises. Vi har også lastet ned hver servicersquos mobil trading app for å koble til vår online konto, utføre forskning og evaluere finansieringsalternativer. Vi opprettet proprietære poeng for hver servicersquos-plattform og mobilapp som gjenspeiler vår erfaring. Plattformens brukervenneskap reflekterer vår erfaring med online - eller desktopplattformen. Vi opprettet opsjonskjeder, satt opp watchlister og varsler, og fylte ut handlekurven. Vi brukte hvert programrsquos analytiske verktøy og kartlegge alternativer til forskning. Vi fant ut at OptionsHouse online plattform er et godt valg. Det er enkelt å navigere og intuitivt. TD Ameritrade er også et solid alternativ - sin thinkorswim-desktopplattform tilbyr flere muligheter for kartlegging av analyse enn noen annen tjeneste på vår linje, selv om den er en mer avansert plattform og mindre intuitiv enn mange av de andre elektroniske alternativene. Vi vurderte også de mobile alternativene for hver tjeneste og opprettet en mobilappfunksjonalitetspoengsum. Vi tok hensyn til apprsquos evne til å opprette og redigere watchlists, utføre forskning og finansiere kontoer. Mens alle appene lar deg undersøke og handle aksjer, er noen ikke like enkle å bruke som andre. Vi tok også hensyn til apprsquos tilgjengelighet på ulike smarttelefoner. Våre verdict amp Anbefaling For dag handel, provisjon og avgifter kan være din avgjørende faktor, som du vil sikkert være handel minst en gang om dagen. Hvis dette er tilfelle, vil du ha en tjeneste med lave faste avgifter, som OptionsHouse, eller til og med en tiered prismodell med avgifter som reduseres ettersom antall handler du bestiller, for eksempel hva TradeStation tilbyr. Du bør også vurdere marginpriser hvis du vil låne på margin med megleren. OptionsHouse tilbyr de mest konkurransedyktige prisene, men det er viktig å huske at hvert selskap har sine egne nivåer for priser avhengig av balansen i kontoen din. Vår Bronseprisvinner, TradeKing, har en intuitiv nettplattform med alle standardovervåkingsfunksjonene du trenger for å bli en vellykket daghandler. Selv om mobilappen ikke tillater deg å finansiere kontoer, gjør det rent grensesnitt og brukervennlighet denne tjenesten et godt alternativ. Alle tjenester i vår daglige handelsmegler sammenligning tilbyr standard overvåkingsfunksjoner, inkludert watchlister og opsjonskjeder, men desktop-plattformer som TD Ameritrade39s thinkorswim tilbyr mer tilpasning, blant annet å ha mange vinduer åpne for å overvåke aktiviteten til flere aksjer samtidig. Disse plattformene kan være å foretrekke, men våre topp tjenester tilbyr kraftige online plattformer, hvorav de fleste er tilpassbare til en viss grad. De fleste tjenestene tilbyr prøveversjon eller til og med virtuell handel innenfor sine plattformer. Dette gjør at du kan prøve å kjøre en plattform før du fullt ut forplikter deg til å sørge for at den inkluderer funksjoner og funksjonalitet du leter etter, slik at den passer best til dagens tradingstrategier, og å velge den beste dagen trading programvare for deg. Kotak Stock Trader - Trading Software for Mobile Så du vil handle på farten Heres vårt Kotak Stock Trader-program, en mobil handelsprogramvare som bringer aksjemarkedet til din håndflate gjennom smarttelefonen. Vi inviterer deg til at Download amp opplever det nylig utgitte Kotak Stock Trader-mobilprogrammet for Google Android. Apple iOS-amp Microsoft Windows-smarttelefoner. Kotak Stock Trader lar deg handle i aksjer. derivater og valutaderivater. spore porteføljen din, få live streaming markedsoppdateringer og aksjekurser, og laster mer. Den fullstendige versjonen av Kotak Stock Trader er helt gratis tilgjengelig for alle Kotak Securities online trading kunder. Den mobile aksjehandelsprogramvaren er også tilgjengelig for kunder uten netthandel med Kotak Securities og for ikke-kunder. De kan laste ned og bruke mobil handelsapplikasjonen ved å logge inn som gjester. Frakoblede kunder kan følge markedene, sjekke aksjekurser, lage watchlister og se intradagskjemaer for skript som er oppført på BSE og NSE. Åpne en konto og bruk vår Stock Trader App Handel på farten Mobil handel Convenience Lær om 5 måter å investere Last ned Kotak Stock Trader Nøkkelfunksjoner Kjøp og selg verdipapirer, kansellerer og modifiser bestillinger på BSE og NSE mens du er på farten. Du kan også angi stoppstoppprisen og utløse prisen gjennom mobil handelsapplikasjonen. Spor porteføljen din i sanntid Du kan sjekke dine nåværende beholdninger og posisjoner rett fra applikasjonen. Få live streaming av aksjemarkedsdata Få live sitater, tips og intradag diagrammer, følg markedsbevegelser i minuttet, få oppdateringer på indekser rett på mobilskjermen. Gjennom mobil handelsapplikasjonen kan du se daglige bevegelser for alle skript på ulike utvekslinger i form av lysestaker, linjediagrammer eller OHLC-diagrammer. Spor skriftene etter eget valg ved å lage personlige overvåkingslister. Du kan også få tilgang til standardlistelistene, samt se Mine investeringer og Min posisjoner på den mobile aksjehandelsprogramvaren. Flytt mellom penger mellom bankkontoen din og din online trading konto enkelt. Du kan til og med overføre penger fra bankkontoen din til fondskonto via Stock Trader. Sjekk tilgjengelige midler i kontoen din og total margin på kontoen din ved å klikke på tilgjengelige fond. Denne delen av mobilhandelsapplikasjonen gir deg også de grenser du har tilgjengelig mot aksjer i kontoen din. Nyt sikkerhetsnivå på flere nivåer for dine data Kundeautentisering er gjort ved hjelp av bruker-ID og 2 nivåer av passordets nettsidepassord og sikkerhetsnøkkelkoden. Når du trenger å bruke mobil handelsprogramvaren, vil du bli pålagt å logge på hver gang, for din egen sikkerhet. Den mobile enheten lagrer ikke detaljer om øktene dine i Stock Trader-programmet. En økt blir avsluttet, og du er logget ut om programmet forblir tomgang i 30 minutter. Aksjemarkedet bruker det eksisterende bestillingsrutingssystemet til Kotak Securities og er sikret ved hjelp av HTTPS. Det høyeste krypteringsnivået, dvs. AES 128 bit kryptering, brukes av den mobile aksjehandelsprogramvaren. Nyhetsvarsler Når du har lastet ned programmet, sender vi deg øyeblikkelige varsler hver gang en nyere, oppdatert versjon av Stock Trader blir utgitt. Fordeler med KST Alle fordelene med en fullverdig nettverkshandel plattform, rett innenfor mobiltelefonen. Høyt sikkerhetsnivå for hele kontoen din og handelsdata. Aldri savne en mulighet til å kjøpe eller selge, med realtids aksjemarkedsoppdateringer på farten. Oppdatert informasjon om alle dine investeringer med et blikk, uten å logge inn på datamaskinen eller grave gjennom fysiske utsagn. Evne til å rette opp eller avbryte handler selv når du ikke er i nærheten av en handels terminal. Utvid alle vanlige spørsmål (FAQ) Q Hvilke operativsystemer støttes av Kotak Stock Trader-programmet, og er det tilgjengelig på appbutikk Ja, KST er tilgjengelig på alle de store App-butikkene i verden. KST er tilgjengelig på iOS, Android, Blackberry, Windows amp Java-operativsystemer. Den kan lastes ned gjennom nesten alle app butikker. Q Hvordan laster jeg ned Kotak Stock Trader på telefonen min A Du kan laste ned KST på telefonen ved å sende en SMS ST til 5676788. En lenke sendes til mobilen din, du må klikke på den for å laste ned programmet. Du kan også besøke m. kotaksecurities fra mobilbrowseren din for å laste ned appen. Q Hvor sikkert er det å handle på Kotak Stock Trader A Det er helt sikkert å handle på Kotak Stock Trader. Søknaden virker på det eksisterende ordreveiledningssystemet for Kotak Securities. Kundeautentisering skjer via Client ID amp 2 nivåer av passord, nemlig nettside passord amp sikkerhetsnøkkelkode. Den mobile enheten lagrer ikke sesjonens detaljer. Så hver gang brukeren ønsker å logge på applikasjonen, må han skrive inn brukerpassordet sitt. Dette øker sikkerhetsstivheten i tilfelle tap av mobiltelefonen din. Hver sesjon varer i 30 minutter hvis ingen aktivitet er utført. Dataoverføringen mellom applikasjonen amp Kotak Securities Order rutingsystemet er sikret ved hjelp av industristandard sikkerhetsprotokoll HTTPS som er HTTP over SSLTLS. Det høyeste nivået av kryptering støttes, er AES-128 bit kryptering. De eksisterende backend-støttesystemene brukes her, risikostyring og andre kunderelaterte bekymringer blir tatt vare på. Har flere spørsmål Klikk her for å finne svar. MultiCharts 10 MultiCharts er en prisvinnende handelsplattform Om du trenger programvare for dagshandel eller investerer i lengre perioder, har MultiCharts funksjoner som kan bidra til å nå dine handelsmål. High-definition kartlegging, innebygde indikatorer og strategier, ett-klikk handel fra diagram og DOM, høy presisjon backtesting, brute-force og genetisk optimalisering, automatisert utførelse og støtte for EasyLanguage-skript er alle viktige verktøyene til din disposisjon. hoice of brokers og data feeds Valgfrihet har vært drivende ideen bak MultiCharts, og du kan se den i det brede valget av støttede datafeed og meglere. Velg din handelsmetode, test den, og begynn å handle med noen støttet megler som du liker, fordelene med MultiCharts.
Saturday, 25 November 2017
Mt4 Binær Alternativer Meglere
Velkommen til hjemmet til verdens første Binary Options-automatisert ekspertrådgiver Hvis du er ny på binære alternativer, kan du lese mer om det her. Om våre signaler Binærvalg er rett og slett investeringer som du lager basert på om nåværende pris på en eiendel vil stige eller falle innen utløpstidspunktet. Grunnen binære alternativer er så populære er på grunn av deres fantastiske utbetalingsbeløp. Du kan generere opptil 75 av investeringen din på hver vinnende handel. Våre signaler er utviklet og testet over en årrekke og er nå tilgjengelige for å bli brukt på en automatisert måte ved hjelp av en ekspertrådgiver. Hva er inkludert i vår pakke Expert Advisor som kan brukes enten automatisert eller til å generere signaler for ikke - MT4 BO-megler 5 Maler du kan velge mellom, avhengig av din handelsstil Utdannelse for opplæringsmateriell for handel Binærvalg i Meta Trader 4 Tilgang til vårt klientområde, der vi ga oppdateringer og svar på spørsmål Del dette: Velg kun meglere tilbud Binær Valgmuligheter for plugin for MT4. For å kunne handle våre Binary Options EA automatisk i MT4, må du åpne en konto hos en megler som har plugin installert og kjører. Hvis du allerede har en konto hos en MT4-megler som tilbyr Binary Options-symbolene, oppfordrer vi deg til å holde kontoen din der. Ved hjelp av vårt Alert-system kan du også bruke en Demo MT4-konto, som vil generere varsler, og deretter plassere handler manuelt ved hjelp av en hvilken som helst binær opsjonsmegler. Medlemmer av vår tjeneste vil motta informasjon om meglere som tilbyr handel med binære alternativer i MT4. For å få tilgang til denne informasjonen, registrer deg i vår tjeneste i dag Alle nye ordrer leveres med en gratis demo-konto hos en MT4-megler for testformål. Amerikanske borgere merker: Det er ingen amerikanske meglere som tilbyr dette. Hvis du er en amerikansk statsborger, kan du kontakte oss for å lære å utvide fra det amerikanske systemet - men først vennligst bli med vår medlemskapsplan med Elite E Services for kun 99måned. For meglere Er du en Meta Trader 4 megler med tanke på å tilby Binary Options trading til dine kunder Vennligst fyll ut følgende skjema, og noen vil kontakte deg. Alternativer på Meta Trader 4 Det relativt nye feltet for binære alternativer vokser raskt. Leverate, en leverandør av løsninger for forex meglere, introduserer en plattform for binære alternativer som er integrert i den populære MT4-plattformen populær blant forexhandlere. Jeg tror at 2011 vil se flere forhandlere og flere leverandører som kommer inn i feltet binære alternativer. Dette er også et resultat av de nye begrensningene på standard forex trading, og utviklingen av binære alternativer. Leverate lanserer First MT4 Integrated Binær Options Platform Leverer Premium Forex Broker Solutions Provider er glad for å kunngjøre lanseringen av den første Binary Options Platformen som er integrert med MT4-plattformen. Den binære opsjonsplattformen er den fjerde plattformen som Leverate tilbyr som en del av sin private label løsning som en felles lommebok med en enkelt innlogging og et passord for handel og oppdatering på alle fire plattformene, og gir megleren en klar konkurransefortrinn mot andre meglere i markedet samt en utvidelse av markedsandelen. Binary Options-plattformen er det nyeste tillegget til Leverates som tilbyr private labelklienter etter MT4-klienten, webhandleren og mobilhandleren. Som den første binære opsjonsplattformen som er helt kompatibel med MT4-plattformen, og tilbyr en delt lommebok mellom alle plattformer, kan handelsmannen bruke sin eksisterende handelskonto og hans nåværende brukernavn og passorddetaljer for å logge inn på Binary Options-plattformen. Plattformen er nettbasert, så ingen nedlasting er nødvendig, forhandlere trenger bare internettilgang. Den intuitive plattformen er fullt tilpassbar og støttes av et avansert innholdshåndteringssystem som gjør det mulig for kunden å designe nettstedet som serverer handelsmotoren til deres eksakte spesifikasjoner med maksimal enkelhet. Leverate tilbyr en full nøkkelløsning for kunder som ønsker å etablere en premium Forex brokerage i tillegg til hele spekteret av løsninger som allerede er en del av sin private label løsning Leverate kan nå tilby Binary Options-plattformen, som inkluderer trading motor, nettbasert frontend, CMS, og risikostyring og integrert faktureringssystem. Leverer forretningsutviklingsdirektør Lior Shmuely forklarer hvorfor binær opsjonshandel har blitt et så viktig finansielt handelsselskap. The Binary Options-markedet som har sett en enorm eksplosjon i popularitet de siste årene, er attraktiv for både nybegynnere og profesjonelle handelsmenn. Dette skyldes hovedsakelig sin enkelhet og risikoreduksjon. En næringsdrivende trenger bare en følelse av hvilken retning markedet tar, og de faste utbetalingene betyr at investorer har begrenset eksponering for risiko. Leverate, samt sine private label klienter, er det eneste firmaet som tilbyr en MT4 integrert binær opsjonsplattform og som et resultat er svært godt plassert i markedet. Leverate Sales amp Marketing Director, Juan Jutgla kommentarer, Weve vært i forkant av Forex markedet for en stund nå. Ved å legge til MT4 integrerte binære alternativer til vår eksisterende pakke med plattformer MT4, Web Trader og Mobile Trader, bidro det til å skape brosjyrer med full service. Med en handelskonto kan meglere tilby tilgang til dusinvis av eiendeler på tvers av Forex, varer, aksjer og indekser. Leverate tilbyr toppmoderne løsninger drevet av gjennombruddsteknologi. Leverate tilbyr markedsaktører med handelsverktøy og tjenester som full white label løsninger, Liquidity Bridge, live feeds og web amp mobile applikasjoner. Tusenvis av meglere rundt om i verden er avhengige av våre løsninger og tjenester for å øke handelsvolumene, oppnå maksimal presisjon og nøyaktighet med markedsfeeder og forhindre svindel. I tråd med vår forpliktelse til vår voksende kundebase, fortsetter Leverate å utvikle nye løsninger og nyskapende teknologier som adresserer utviklingstendenser for markedet og genererer bedre verdi for våre kunder. Om forfatteren Yohay Elam Grunnlegger, forfatter og redaktør, jeg har vært i forex trading for over 5 år, og jeg deler erfaringen som jeg har og kunnskapen som jeg har akkumulert. Etter å ha tatt et kort kurs om forex. Som mange forexhandlere har jeg tjent den betydelige delen av kunnskapen min på den harde måten. Makroøkonomi, virkningen av nyheter på evigvarende valutamarkeder og handelspsykologi har alltid fascinert meg. Før jeg startet Forex Crunch, jobbet Ive som programmerer i ulike høyteknologiske selskaper. Jeg har en B. Sc. i datavitenskap fra Ben Gurion University. Gitt denne bakgrunnen har forex-programvare en relativt større andel i innleggene. Yohays Google Profil relaterte innlegg
Friday, 24 November 2017
Stor Alternativ Trading Strategier
Topp 4 opsjonsstrategier for nybegynnere Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne riktig strategi er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til din fordel. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et opsjon gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris før eller ved utløpsdato. Det finnes to typer opsjoner: et anrop, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er in-the-money når strykprisen (prisen som en kontrakt kan utøves på) er lavere enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på den underliggende og out-of - pengene når strekkprisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til optionsrsquos-prisen eller premium. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Alternativer kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet. Alternativer kan hjelpe deg med å avgjøre den eksakte risikoen du tar i en stilling. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. ldquoBeing systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier rdquo han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene penger bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på pengene sprer seg som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet: Hvis du er bullish på gull og ønsker å bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111,00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse av å tjene penger ved å kjøpe juni 110111 call spread for 55cent. Å plukke riktig alternativer strategi å bruke, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Dekket anrop I et dekket samtal (også kalt en buy-write), har du en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen. Markedsutviklingen din ville være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risiko mot premie er maksimumsresultatet begrenset, og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, forkortes de korte samtalene noe av tapet ditt. Traders vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Om forfatteren10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En måling av forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Oppsummeringsstrategier Oversikt De beste alternativstrategiene er de som passer best til din egen personlighet. Dine investeringsmål og dine kortsiktige og mellomliggende markedsutsikt er viktige, men de er sekundære faktorer. De er faktisk produkter av din personlighet. Heres min radikale funn: Juster opsjonsstrategiene med kjernen din, og du kan ikke hjelpe, men være vellykket. Det betyr ikke at du aldri vil tape penger, selvfølgelig, men jeg tror at fortjenesten din vil formørke dine tap. Det var forsettlig at jeg valgte flertallsform, strategier. Å bli forelsket i og bruke bare en alternativ handelsstrategi er så hensynsløs som bare å plukke en tilfeldig. Å være godt avrundet er viktig - i livet og i å investere. Eller tenk på det på en annen måte. Store baseballkanne har mer enn en flott tonehøyde. Du kan ha verdens raskeste og livligste fastball, men hvis du ikke har en god curveball eller en god forandring eller en god, noe for å holde hitters ærlige, vil du ikke ha en veldig lang karriere. Alternativ Strategier Kategorisert Den gode nyheten er at i alternativene - og dette nettstedet - finnes det et bredt utvalg av opsjonsstrategier å velge mellom. For meg synes jeg det er nyttig å dele strategiene i fire hovedkategorier. For en rask oppføringsliste av alle strategier som er detaljert på dette nettstedet, sjekk ut siden Referansealternativer. Sikringsstrategier Debet - og debitsspredningsbransjer Kreditt - og kredittspreadhandel Investeringsstrategier (Leveraged Investing) Du vil merke at opsjonsstrategiene arent grupperes i henhold til risikoprofilen din eller markedsutsiktene. Omtrent alt alternativ handelsstrategi kan gjøres for å være mer risikabelt eller mindre risikabelt. Og jeg har funnet ut at Bullish-Bearish-Neutral tilnærming til valg av opsjonshandler kun fungerer i teorien. I virkeligheten er markedsutsikter, spesielt på kort sikt, en ekstremt vanskelig, om ikke umulig kunst. Alvorlig - hvis du konsekvent og vellykket kan fortelle fremtiden, er du rik på kort tid, med eller uten alternativer. Jeg har også kommet til å tro (anekdotisk) at de fleste opsjonshandlere pleier å være enten debethandlere eller kreditthandlere. Og dette tror jeg også, er først og fremst et produkt av en persons egen psykologi, i stedet for å være basert på korte til mellomstore markedsprognoser. Interessant nok er Leveraged Investing-strategiene spilt ut i The Essential Leveraged Investing Guide - 6 tilpassede kreditt - og kredittspreadstrategier designet for å forbedre langsiktige investeringer til kraftig effekt - likevel synes å appellere til både debethandlere og kreditthandlere. Strategiene PORTFOLIO PROTECTIONHEDGE STRATEGIER Disse er tilnærmingene for når porteføljen din har blitt stor nok til at bevare kapitalen din er minst like viktig som å fortsette å vokse den. Eller kanskje du bare vil ta visse skritt for å beskytte det under konjunkturnedgangene. Eller kanskje du er bekymret for en bestemt bedrift og ønsker å kaste opp sine forsvar i stedet for å selge den (f. eks. På grunn av skattemessige hensyn). Alternativer gir deg alltid muligheter. DEBIT OG DEBIT SPREAD TRADES En debethandel er valgfri handel som koster noe å sette opp. En debetspredning er noen opsjonshandel med utligningsposisjoner, noe som resulterer i en netto debet (dvs. de lange delene koster mer enn du mottar fra de korte delene). En debet - eller debethandel handler vellykket når sluttverdien til opsjonsposisjonen er mer enn hva den var i begynnelsen. I noen situasjoner er maksimal gevinst teoretisk ubegrenset. KREDIT - OG KREDIT SPREAD TRADES En kreditthandel er noen opsjonshandel hvor du mottar en kontant premie når handelen er opprinnelig satt opp. Et kredittspread er en opsjonshandel med offsetposisjoner som resulterer i en netto kreditt (dvs. de korte delene genererer i utgangspunktet mer penger enn hva det koster å kjøpe de lange delene). En kreditt - eller kredittspreadhandel lykkes når sluttverdien av opsjonsposisjonen er verdt mindre enn når du opprinnelig opprettet handelen. Ideelt sett, for å oppnå dine maksimale gevinster, vil alternativene utløpe verdiløs. Traders som er interessert i opsjonsinntekter, eller bruker alternativer til å generere kontantstrøminntekter, spesialiserer seg generelt i kreditt - og kredittspreadhandel. Mine egne preferanser er for opsjonsstrategiene jeg klassifiserer som Leveraged Investing. Leveraged Investments er fremfor alt investeringer. De er seriøse, veloverveide, langsiktige forpliktelser, i virkeligheten forretningspartnerskap med børsnoterte selskaper som du tror vil enten øke i verdi over tid eller vil gi en betydelig og bærekraftig inntektsstrøm. Hva jeg benytter Leveraged Investments er opsjonsstrategier designet for å gi dine veloverveide aksjeinvesteringer en enda større fordel som en syntetisk versjon av vellykket verdiinvestering, oppkjøpet av verdifulle eiendeler til betydelige rabatter. Noen ganger får du rabatten før du kjøper aksjen, noen ganger får du rabatten når du kjøper den, og noen ganger begge deler. Men sluttresultatet er det samme - du betaler mindre for lageret enn dine kolleger, og du får det til å produsere mer for deg når du eier det. Noen siste tanker Til slutt vil jeg klargjøre det bare fordi jeg har delt opsjonshandelstrategiene som er inkludert på dette nettstedet i fire kategorier, jeg foreslår ikke at det bare er fire personlighetstyper når det gjelder handel og investering. Tvert imot er aksjemarkedet en utrolig kompleks mekanisme fordi den gjenspeiler den utrolig komplekse kollektive oppførselen til sine utrolig komplekse deltakere. Men jeg vil foreslå at de bestemte opsjonshandelsstrategiene som de fleste appellerer til deg, vil ha en tendens til å samles i samme kategori. Hvis du er ny på alternativer, kan du utforske de enkelte aksjeopsjonsstrategiene i større detalj og finne de du er naturlig tiltrukket av. Gi dem en virvel. Papirhandel er alltid en god ide (min egen store mangel var at jeg alltid gjorde papirhandel med ekte penger). Hvis du er en erfaren alternativer traderinvestor, bør du vurdere dine egne preferanser bevisst. Er det et mønster En sammenheng mellom favorittstrategier og konsistent fortjeneste Eller har du en tendens til å stole på bare en aksjeopsjons handelsstrategi. Kanskje det er bra å legge til noen ekstra plasser til ditt repertoar. Til slutt, hvis du tenker på å bruke en betalt opsjonshandelstjeneste (jeg har brukt dem selv), må du vurdere de tre mest avgjørende spørsmålene før du registrerer deg. Gå tilbake fra Alternativ Strategier Oversikt til Great Option Trading Strategies hjemmeside
Wednesday, 22 November 2017
Rb Options Handel
Handelssignaler Her er de siste Forex trading signaler for potensielt lønnsomme handler som du bør vurdere å lage. Et par ting å notere 8211 don8217t stoler alltid på disse signalene, og du trenger aldri å bry deg om hva signalet er så lenge det er riktig. Signaler låst vekk, men verdt å komme til: Signal Trader 8211 En verdensleder innen signaler med bevist track record. Perfekt for deg hvis du er interessert i automatisert handel. Easy Markets 8211 Alle betalte TradeForexSA-klienter gratis signaler. De tilbyr tekniske analyserapporter kalt Trading Central rapporter og Fundamental rapporter fra UBS som er av stor verdi og er verdt å registrere deg for en aktiv konto alene. I tillegg gir de tilgang til internasjonale markedsnyheter, og for større kontoer finnes det romtjenester hvor du kan diskutere handelsstrategier med profesjonelle avtaler. Ulempen: Demo-kontoer don8217t får denne informasjonen. Ærlige Forex Signaler 8211 Min personlige signaler leverandør fordi det har hjulpet meg med å tjene gode penger. Denne tjenesten er bygget rundt en veldig god sydafrikansk handelsmann kalt Robbie. Som han gjør sin handel, er disse handlene sendt ut, men også sendt direkte til handelsprogramvaren din slik at den kan gjøre disse handler for deg. Tjenesten koster 177 USD i måneden, men dette er ganske rimelig for denne kvaliteten på signaler. XM 8211 Denne megleren har signaler levert to ganger om dagen hvis du har en live valuta konto som bærer de vanligste valutaparene, råvarene og indeksene. Ulempen: Demo-kontoer don8217t får denne informasjonen. Nyheter fra Twitter: Signaler ikke låst bort: fxtoday. co. uk 8211 Gratis signaler som endres hver og en gang, men de har en god oversikt. Valutahandel i Sør-Afrika Sammenlignet med resten av kontinentet, er Sør-Afrika en bastion av frihet og en modell for økonomisk vekst, og det er for tiden millioner av innbyggere i SA som ønsker å investere pengene sine i ulike markeder for å tjene penger. Det er ikke å si at den sydafrikanske økonomien blomstrer eller overgår noen andre industrialiserte nasjoner når det gjelder vekst. Men i forhold til SA for 20 år siden, er 2012s nasjon travle. Mange SA-borgere ser på Forex (valutamarkedet) som en måte å investere pengene på. Ved å handle valutapar, kan du tjene i henhold til styrken til basen din valuta mot en annen handelsmann valuta. For ZAR (referert til som bare her) er denne valutaen ganske sterk på verdensplan, med gruvedriften og andre økonomiske faktorer som støtter den. Du har kanskje søkt vilkår som valuta Forex markedet trading før, spesielt å håndtere Sør-Afrika, for å få litt informasjon om det. Vel, her er noen verdifull informasjon knyttet til valutahandel i Sør-Afrika. Forhåpentligvis vil du komme i stand til å ta en informert beslutning 8211 velkommen til Forex verden. Er det annerledes enn andre steder i verden Det er noen forskjeller i South African Forex trading og valutahandel i andre deler av verden. Men disse er ikke store forskjeller, og de er på ingen måte forskjeller som vil hindre fremdriften din så lenge du er villig til å se før du gjør det ordspråklige spranget. For eksempel: Sør-Afrika har mange falske meglere og dårlig programvare der ute, derfor er det en flott trend å se internasjonalt for meglere som kan være mer akkreditert og pålitelig. Markedet har ikke blitt mettet av noen strekk, men hvis noe ser for godt ut til å være sant, er det generelt å huske å undersøke hver enkelt megler, programvarepakke og andre Forex-relaterte aspekter før du stole på, melde deg på eller bruke penger. En annen forskjell er at den sørafrikanske regjeringen vil begrense mengden penger du er i stand til å investere i Forex trading. Valuta Forex trading doesn8217t krever millioner investert til profitt, så igjen, dette er ikke noe som vil hindre fremgangen din. Det sydafrikanske valutamarkedet er også relativt nytt på verdensplan, så vær forsiktig når du handler med at du forstår styrken på valutaen din og at du spiller det lange spillet. Lær mer om Forex trading generelt for å beskytte mot dårlige handler. Er det faktisk lovlig i Sør-Afrika Hver nasjon har mange forskjellige loverregler og forskrifter som mange av dens borgere selv er klar over. Forex trading i Sør-Afrika er lovlig, men det er ikke noe som er nødvendigvis mainstream, og dermed ikke alle borgere vet at det er lovlig, og til og med noen av dem som ikke vet om noen av regelverket. Fra og med 2010 ble valutahandel, Forex-plattformer, meglere og markedet generelt generelt lettere og mer tolerert i SA. Det ble også lovlig for sydafrikanere å flytte pengene sine rundt. Meglere vil ha en vanskeligere tid å sette opp butikk i Sør-Afrika, fordi de trenger å bekymre seg mer om pengene som overføres og de spesifikke forskriftene. Den gjennomsnittlige investor må imidlertid bare finne en anerkjent megler. På slutten av dagen er valutahandel i Sør-Afrika en ganske enkel prosess. Handelen fungerer på samme måte. Du må bare velge riktig programvare og megler og unngå svindel og dårlige investeringer. Hvis europeiske valg styrker enhet eller dør Divide av Erik Norland 21. februar 2017 Valg i Nederland, Frankrike og Tyskland på hælene av overraskelsen Brexit stemme kunne enten styrke europeisk enhet eller utdype splittelsen. Sikre den neste eksplosjonen i høyavkastningspapirer av Erik Norland 16. februar 2017 Som Fed gir opp for renteøkninger, kan en akselerasjon i tempoet i pengestramming øke risikoen for at kreditter sprer seg ballong som i 2007. Effektive amerikanske skiferproducenter en utfordring for OPEC Av Bluford Putnam 14. februar 2017 Kan OPECs nyeste produksjonsnedskæringer holde oljeprisene svingete Kostnadseffektive skiferproducenter i USA vil spille en stor rolle i markedets retning. Futures Options Trading
N Periode Eksponensiell Moving Average
TRIX-indikator TRIX er en oscillator designet for handelstrender. Velg en TRIX-indikatorperiode som passer til tidsrammen du handler. Indikatoren vil holde deg i trender som er kortere eller lik vinduet. Basert på et tredobbelt glatt glidende gjennomsnitt av sluttkurs, eliminerer indikatoren syklene kortere enn den valgte indikatorperioden. Triple utjevning reduserer volatiliteten og minimerer sjansen for at falske signaler skaper deg ut av en trend for tidlig. TRIX ble utviklet av Jack Huton, utgiver av (Technical Analysis of) Stocks and Commodities magazine. Gå lenge når TRIX blir under null. Gå kort når TRIX blir nede over null. Bruk en signallinje (et 9-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt for TRIX) for å eliminere falske signaler. Vent til TRIX krysser signallinjen før du går inn i handelen. Mus over diagramtekster for å vise handelssignaler. Sammenlign resultatene fra TRIX-oscillatoren til de med et enkelt bevegelige gjennomsnittssystem ved å bruke MA med sluttpris som filter: Gå lang L når TRIX krysser over signallinjen under null. Pris lukkes over MA 4 dager tidligere, men så pisker vi inn og ut flere ganger på W. Gå kort S når TRIX krysser til under signallinjen mens den er over null. Til sammenligning er MA-signalet X mye senere. Det er tydelig at TRIX kan eliminere en rekke whipsaws, med bare marginalt lag i signalet sammenlignet med raskere indikatorer. Se Indikatorpanel for veibeskrivelse om hvordan du setter opp en indikator. Standard TRIX-vinduet er 12 dager. For å endre standardinnstillingene - Rediger indikatorinnstillinger. Etter 2000-resesjonen forblir føderalbanken fast ved å holde kortsiktige renter i arbeidet for å stimulere etterspørselen i rentesensitive sektorer av økonomien. Korporasjoner ndash spesielt de med lavkvalitetsbalanse ndash var raske til å utnytte de lave rentene, bytte langsiktig gjeld for kortsiktig gjeld. Ved slutten av 2003 var det allerede åpenbart at denne prosessen var i ferd med å bli en trussel mot langsiktig økonomisk stabilitet, noe som fikk meg til å spørre. Det er virkelig et spørsmål om dette: Hvorfor er noen villige til å holde denne lave rentepapiren dersom låntakere som utsteder det er så sårbare for standardrisiko, det er hemmeligheten. Låntakerne utsteder ikke det direkte. I stedet er mye av den verste kredittrisikoen i USAs finansielle system faktisk byttet inn i instrumenter som til slutt blir delvis støttet av den amerikanske regjeringen. Disse holdes av investorer nettopp fordi de piggyback på god tro og kreditt til onkel Sam. rdquo Det var unødvendig å si at dette viste seg dårlig. I mellomtiden fratatt en meningsfylt avkastning på sikre investeringer, så investorer etter alternativer som kunne gi dem en høyere avkastning. De fant det alternativet i boliglån verdipapirer. Historisk sett hadde boligprisene aldri hatt en stor og vedvarende nedgang, og boliglånsverdiene var AAA-kreditter. På den bakgrunn traff investorene pantesikringslån på jakt etter høyere avkastning, og hedgefond forsøkte å utnytte ldquospreadrdquo ved å kjøpe massive volumer høyere utlånsobligasjoner og finansiere disse kjøpene ved bruk av gjeld som var tilgjengelig en lavere rente. Nøkkelen her er at når etterspørselen etter verdipapirer av en bestemt type er høy, har Wall Street og banksystemet incitament til å skape mer ldquoproductrdquo som skal selges. Så skape det de gjorde. For å tilfredsstille den etterspørselsøkende etterspørselen etter ny boliglån som skyldes Fedrsquos policy for å undertrykke avkastningen av sikre alternativer, ble det opprettet trillioner dollar av nye boliglånspapirer. Men hvordan lager du et boliglånssikkerhet Hvis du tar penger fra investoren, må du faktisk låne den til noen for å kjøpe et hjem. For å skape nok forsyning begynte banker og Wall Street-institusjoner å låne til alle med en puls, skape en boligboble, et økende volum av subprime gjeld, og til slutt, den største økonomiske sammenbruddet siden den store depresjonen. Man ville tro at Federal Reserve ville ha lært av den katastrofen. I stedet har Fed de siste årene forsettlig forsøkt å gjenopplive den presise dynamikken som produserte den. Som en følge av dette har spekulativ avkastningsøking drevet de mest historisk pålitelige tiltakene av egenkapitalverdivelse til mer enn å fordoble sine pre-boble normer. I mellomtiden, ettersom investorer når utbytte i lavere kvalitet, men høyere avkastning på verdipapirer, har lånebeløp (lån til allerede høyt gjeldsgjeldte lånere) nådd rekordhøytak, med størstedelen av den gjelden som ldquocovenant literdquo-utstedelse som mangler tradisjonelle beskyttelser i hendelse av standard. Utstedelse av uønskede obligasjoner er også på rekordhøyde. Videre er hele denne utstedelsen sammenkoblet, da en av de primære bruken av ny gjeldsutstedelse er å finansiere kjøp av aksjer. Nå, som vi observerte i perioder som 1973-74, 1987 og 2000-2002, gir alvorlige aksjemarkedstap ikke nødvendigvis kredittkriser i seg selv. Sikkerhetsinnehaveren tar tapet, og det beror på det. Det kan være noen økonomiske effekter fra redusert utgifter og investeringer, men det er ikke behov for systemiske konsekvenser. I kontrast ble 2007-2009-episoden omgjort til en dyp kredittkrise fordi eiere av de sårbare verdipapirene ndash-banker og Wall Street-institusjoner ndash hadde svært eksponert eksponering for dem, så det var nok å miste en moderat prosentandel av deres totale eiendeler for å tørke ut deres kapital og gjøre disse institusjonene insolvent eller nesten-så. For tiden er den store risikoen for økonomisk stabilitet ikke at aksjemarkedet er kraftig overvurdert, men at så mye lavkvalitetsgjeld er utstedt, og så mange av de eiendelene som støtter den gjelden er basert på enten aksjer eller bedriftsresultat som stole på rekord fortjenestemarginer for å opprettholdes permanent. Kort sagt er egenkapitaltap bare tap, selv om prisene faller i halvparten. Men kredittstammer kan produsere en konkurskjede når innehaverne er høyt utnyttet. Denne risikoen har ikke blitt fjernet fra økonomien etter de siste Fed-retningslinjene. Om noe blir det forsterket av dagen da volumet av lavkvalitativ kredittutstedelse igjen har spunnet ut av kontroll. Ja, dette er en egenkapitalboble Noen notater om verdsettelse og avkastning. For det første, som Irsquove bemerket ofte i de siste kommentarene, er det ganske rimelig å argumentere for at lavere rentenivåer kan gi høyere verdivurderinger, forutsatt at man også innser at de høyere verdivurderingene fortsatt vil være knyttet til tilsvarende lavere fremtidige egenkapitalavkastninger. For tiden estimerer vi null eller negativ nominell totalavkastning for SampP 500 på horisonter på 8 år eller mindre, og ca. 1,9 årlig totalavkastning i løpet av det neste tiåret (se Ockhamrsquos Razor og Market Cycle for aritmetikken her, fordi en slik aritmetikk har vært ganske nøyaktig i løpet av det siste århundre). Hvis disse prospektene virker ldquofairrdquo gitt rentenivået, kan det si at lave renter rettferdiger nåværende verdsettelser ndash, men det gjør ikke endre resultatet: SampP 500 kan fortsatt forventes å oppleve null eller negativ totalavkastning på horisonter kortere enn ca 8 år (og selv det antar at bedriftens inntekter og nominelt BNP vokser ved sin historiske norm på ca 6 årlig i mellomtiden). For det andre kan man kvantifisere hvilken innvirkning nullrenter skal ha på verdsettelser med enkel aritmetikk. Tenk på en 10-årig nullkupongobligasjon som forventes å gi 6 i en verden der statsobligasjoner gir 4. Det obligasjonen vil handle på 55,84 (1001,0610). Anta nå at statsobligasjonsrenter var ventet å holdes til null i 3 år, tilbake til 4 deretter. Gitt det normale 2-rentespredningen, vil det nå være konkurransedyktig for 10-årsobligasjonen å returnere bare 2 for de første 3 årene, deretter 6 deretter. Prisen i dag som ville gi det resultatet er 62,67. Så hvor mye av en økning i verdsettelsen gjør 3 år med forventet null kortsiktig rentesats (mot en normal 4) på verdsettelse 12. Hvorfor 12 3 år ganger 4. Den høyere verdsettelsen i dag fjerner i hovedsak den mengden fremtidig avkastning. Samme resultat gjelder i alle scenarier, og holder seg også for verdivurderinger. I dag er de mest historisk pålitelige verdsettelsene mer enn 100 over pre-boblehistoriske normer som knytter seg til normal egenkapitalavkastning (ca. 10 årlig). Det innebærer at aksjene er ldquofair pricedrdquo her, forutsatt at kortsiktige rentene ventes holdt null til 2040. Selv om det viser seg å være sant, vil aksjene fortsatt oppleve langsiktig avkastning langt under deres historiske normer i midlertidige. I sammenheng med dagens verdsettelser betyr ldquofairly pricedrdquo ganske enkelt at investorer er enige om at dårlige fremtidige avkastninger er ldquofair. rdquo Investorer som avviser nåværende markedsverdier ved å refleksere parroting uttrykket ldquolower renter rettferdiggjøre høyere verdivurderinger av havenrsquot tenkte nøye på problemet eller gjort matematikken, og at matte er bare grunnleggende aritmetikk. Min forstand er at investorer faktisk har forlatt grunnleggende aritmetikk her, og er i stedet engasjert i en slags løs tankegang kalt ldquohyperbolic discountingrdquo ndash viljen til utålmodig å akseptere svært små utbetalinger i dag i stedet for større belønninger som ellers kunne oppnås ved å være tålmodig. Selv om en rekke studier har vist at hyperbolisk diskontering ofte er en god beskrivelse av hvordan mennesker oppfører seg i mange situasjoner, resulterer det alltid i forferdelige investeringsbeslutninger, spesielt for langsiktige investorer. Som en økonom setter det, gjør ldquothey valg i dag at deres fremtidige selv ville foretrekke å ikke ha gjort. rdquo. I virkeligheten har nullrenter gjort investorer villige til å akseptere enhver risiko, uansett hvor ekstrem, for å unngå ubehag for å få ingenting i øyeblikket. For det tredje innser mange investorer at de mest pålitelige verdsettelsesmålingene aldri har vært høyere unntatt i fremskrittet til 2000-toppen (og for noen tiltak 1929 og 2007 toppene), men de har begynt å behandle disse tidligere pre-crash topper som mål å bli oppnådd. Mens de siste årene har redusert vår tro på at alvorlig overvurderte, overkjøpte, overbullish syndromer er tilstrekkelige til å spore videre spekulasjon, er det verdt å observere de nåværende verdsettelsene mye nærmere de tidligere toppene enn det som antas å være mye. For eksempel er Robert Shillerrsquos konjunkturjustert PE (CAPE) konstruert ved hjelp av det enkle 10 års glidende gjennomsnittet av inflasjonjustert inntjening. Det viser seg at man får en noe mer prediktiv CAPE ved hjelp av eksponensiell utjevning. Dette unngår også jumpiness som noen ganger resulterer som forhøyede eller deprimerte observasjoner nøyaktig 10 år tidligere blir erstattet. Geekrsquos Merknad: En N-periode eksponensiell utjevning veier den nåværende observasjonen med 2 (N1) og det tidligere gjennomsnittet av (N-1) (N1). Også når man sammenligner PE-forhold med etterfølgende markedsavkastning, bør man enten bruke loggverdimåling eller inntektsavkastning for å redusere ikke-lineariteter. På grunnlag av en enkel 10-årig gjennomsnitt, er den nåværende CAPE 26, sammenlignet med 28 ved 2007-toppen, 44 ved 2000-toppen og 33 ved 1929-toppen. I motsetning til, på grunnlag av mer pålitelig eksponensiell utjevning, er den nåværende CAPE fortsatt 26, men sammenligner med samme nivå på 26 ved 2007-toppen, 41 ved 2000-toppen og 27 ved 1929-toppen. Videre ligger den underforståtte fortjenestemarginalen som nå er innebygd i CAPE (CAPEs inntektsnevn dividert med nåværende SampP 500-inntekter) i dag ca. 6,7 sammenlignet med en historisk norm på om lag 5,3. Ved normale fortjenestemarginer ville nåværende CAPE være nesten 33. Den implicitte CAPE-marginen ved 2000-toppen var imidlertid under gjennomsnittet 5. Ved normale fortjenestemarginer hadde CAPE ved 2000-toppen vært ca 38. Selvfølgelig , vet vi at vurderingen av den innebygde resultatmarginen ytterligere øker forholdet mellom verdsettelsesforanstaltninger og faktiske etterfølgende markedsavkastning (se Margins, Multiples og Iron Law of Valuation). Gjør ingen feil ndash dette er en egenkapitalboble og en svært avansert. På de mest historisk pålitelige tiltakene, er det lett utover 1972 og 1987, utover 1929 og 2007, og ligger nå innen ca 15 av 2000-ekstremen. Hovedforskjellen mellom den nåværende episoden og 2000-tallet er at 2000-boblen var slående åpenbar i teknologi, mens den nåværende er diffusert på tvers av alle sektorer på en måte som gjør verdivurderinger for de fleste aksjer verre enn i 2000. Median pricerevenue-forholdet av SampP 500-komponentene er allerede langt over 2000-nivået, og gjennomsnittet over SampP 500-komponentene er nesten det samme som i 2000. Omfanget av denne boblen er også delvis skjult av rekordhøyt fortjenestemargin som gir PE-forhold på enkeltårsmålinger virker mindre ekstreme (selv om den fremadrettede driften av SampP 500 allerede er utenfor 2007-toppen selv uten å regne for marginer). Husk også at forholdet mellom ikke-finansiell markedsverdi til BNP for tiden er på 1,35, mot en pre-boblehistorisk norm på ca. 0,55 og en ekstreme ved 2000-toppen på 1,54. Dette tiltaket er bedre korrelert med faktiske etterfølgende markedsavkastning enn nesten noe alternativ, som Warren Buffett også observert i et Fortune-intervju fra 2001. Så hvis man ønsker å bruke 2000-bobletoppen som et mål. Vi foreslår at det vil ta ytterligere 15 markedsavancer for å matche den høyeste verdsettelsen ekstreme i historien ndash et punkt som var forutsigbart etterfulgt av et tiår med negativ avkastning for SampP 500, gjennomsnittlig en nominell totalavkastning, inkludert utbytte, på bare 3,7 årlig i De mer enn 14 årene siden den toppen, og selv da bare fordi verdsettelser igjen har nærmet seg de tidligere boblens ekstremer. Den blå linjen på diagrammet nedenfor viser markedsdekning BNP på en omvendt venstre logg, den røde linjen viser den faktiske etterfølgende 10-årige årlige nominelle totalavkastningen til SampP 500. Alt dette sa, er det enkle faktum at primær driver av markedet her er ikke verdsettelse, eller til og med grunnleggende, men oppfatning. Oppfattelsen er at Federal Reserve har mulighet til å holde aksjemarkedet i suspendert og til og med diagonalt fremmende animasjon, og at nullrenter tilbyr ldquono choicerdquo, men å holde aksjer. Vær forsiktig her. Whatrsquos egentlig sant er at Fed har nå skapt 4 billioner tomgangsvaluta og bankreserver som må holdes av noen, og fordi investorer oppfatter risikofylte eiendeler uten å ha risiko, har de vært villige til å holde dem på jakt etter en nærtidsperiode returnere større enn null. Det som egentlig er sant er at selv et ekstra år med nullrente utover nåværende forventninger, ville bare være verdt en grov 4 bump til markedsverdier. Gitt dagens oppfatninger av investorer, kan Federal Reserve sikkert utsette sammenbruddet av denne boblen, men bare ved å gjøre det endelige resultatet så mye verre. Husk hvordan disse tingene løses etter 1929 (selv før tilleggspolitiske feilene som skapte depresjonen), 1972, 1987, 2000 og 2007 ndash alle markedstoppene som unikt delte de samme ekstreme overvaluerte, overkjøpte, overbullish syndromene som har vært vedvarende jevnlig lenger i dagens halv-syklus. Disse spekulative episoder donrsquot slappe av langsomt når risikopresentasjoner endres. Skiftet i risikooppfattelsen følger ofte med forverrede markedsinternaler og utvider kredittspreadene litt før hovedindeksene er i full retrett, men ikke alltid. Noen ganger kommer skiftet som svar på et uventet sjokk, og andre ganger uten tilsynelatende grunn i det hele tatt. Til slutt behandler investorer risikable eiendeler som risikofylte eiendeler. På det tidspunktet blir investorer i økende grad ivrige etter å holde virkelig risikofri verdipapirer uansett deres avkastning. Thatrsquos når musikken stopper. På det tidspunktet er det plutselig ingen budgiver igjen for risikofylte og overvaluerte verdipapirer hvor som helst i nærheten av rådende nivåer. Historien antyder at når det øyeblikket kommer, kommer de første tapene raskt. Mange trend-tilhengere som lovet seg å selge på ldquobreakrdquo plutselig kan regne med å selge markedet 10-20 under det høye, spesielt etter et langt oksemarked hvor hver dukkert var en kjøpsmulighet. Det er derfor mange investorer som tror de kan komme seg ut, faktisk donrsquot komme seg ut. Likevel, noen selger, og når de trend-følgende selgesignaler opptrer ved store etterfølgende threshholds (som de gjorde i 1987), kan gjennomføringen bli rask. Dow har gått 709 handelsdager uten en 10 korreksjon, en av de 7 lengste spansene på rekord. En annen to uker og wersquoll tar ut 1929-eksemplet. Når det er sagt, ser jeg ikke dette som en særlig uhyggelig statistikk i seg selv, men det er også de lengste som endte ved verdsettelser på eller lavere enn vi for tiden observerer. Det lange spekteret av ukorrigert spekulasjon gjenspeiler manglende volatilitet som har bidratt til å avle spekulasjoner og urealistiske lave oppfatninger av risiko. Selv om et 10 markedstap kan gi en moderat konstruktiv mulighet, forutsatt at det er kombinert med positive divergenser og tidlig forbedring i markedsinternals, vær oppmerksom på at mye dypere tap kan oppstå før den muligheten presenterer seg selv. På grunn av effekten av sammensetting var 55-markedet tapet i SampP 500 i 2007-2009 lik først å miste 25 av pengene dine, fulgt umiddelbart med ytterligere 40 tap. I praksis var det i hovedsak følgende sekvens: -19, 12, -15, 7, -30, 12, -15,19, -15,7, -18,19,9,15,14,9, -23. Uansett potensielle gevinster forblir i dagens fremskritt, er sannsynligvis ikke noe i sammenheng med variabiliteten (og muligheten) som vi forventer over ferdigstillelsen av den nåværende syklusen. Vi kan ikke utelukke muligheten for at dagens forskyvning vil ta aksjer enda høyere. Vi tviler bare på at de fleste investorer vil beholde litt av det selv etter det første benet nede. Hvis Federal Reserve er historisk informert, bør den nå konsentrere seg om tilsynsovervåking av de områdene hvor systemisk sammenhengende institusjoner har store lån ut til enheter med tynne kapitalstrukturer og høyt utlånt eksponering mot aksjer. Hedgefond og private equity-selskaper er ofte kanariene i den kolmine, fordi deres høyt løftede, løpende spill vanligvis mislykkes først. Vår nasjonalitet mistet sin beste mulighet til å styrke det finansielle systemet da beslutningstakere droppet ballen på endringer som kunne ha krevd at banker og andre finansinstitusjoner skulle bære en betydelig del av deres finansiering i form av obligatorisk konvertibel gjeld (som ville endres automatisk til tap - bærende egenkapital dersom selskapet nærmet seg insolvens). Det beste som kan gjøres er at Fed skal scramble tidlig nok til å identifisere og inneholde utvidelse av lån som direkte eller indirekte finansierer leverte egenkapitalposisjoner. Det er ikke særlig stor fordel å oppnå overraskende markedet ved å avslutte QE før oktober, men Fed bør også begynne å snakke nå om å suspendere reinvestering av renter og hovedstoler i oktober. De marginale fordelene med QE har allerede blitt sterkt negative ved å oppmuntre til spekulasjon og lavkvalitativ gjeldsutvidelse. Manglende begynnelse av balansen vil bare gjøre fremtidig politikk normalisering mer utfordrende. Som investorer er problemet at vi donrsquot vet det punktet hvor et skift i risikotoleranse vil skje. Wersquore ser absolutt noe økning i junkobligasjonsrenter, og stadig mer hakkede markedspartner (hvor små kapitalbanker har vært den klareste divergensen), men gitt at markedet har ndash så langt, ndash kjempet ekstremt overvaluert, overkjøpt, overbullish forhold som historisk har vært en alvorlig advarsel for investorer, vi har virkelig ingen sterk mening om tidslinjen. Jeg tviler på at timingen kommer til å bety noen kvartaler fra nå, men vårt beste svar på dette punktet er bare å opprettholde en defensiv holdning uten å kjempe mot markedet eller ta investeringsstillinger som er avhengige av umiddelbarhet av negative resultater. Thatrsquos så mye kapitulering som en er sannsynlig å komme fra oss her. I mellomtiden er vi fortsatt ivrige etter å oppmuntre til større eksponering for markedsrisiko ettersom forholdene støtter det, særlig på det punktet hvor et materielt tilbaketrekning i verdsettelser er kombinert med en tidlig forbedring av markedsinternt. De foregående kommentarene representerer rådgiverens generelle investeringsanalyse og økonomiske synspunkter, og er utelukkende gitt med det formål å informere, undervise og diskutere. Kun kommentarer i fondnotatene gjelder spesifikt for Hussman-fondene og investeringsposisjonene i fondene. Hussman-fondene opprettholder en forsvarsstilling mot aksjer og statsgjelden, med en moderat konstruktiv holdning til verdifulle metaller. Som Irsquove nevnte før, besluttet wersquove at det er i beste aksjonærers interesse ikke å telegrafere våre investeringsstillinger eller endringer i detalj, men i lys av betydningen av nåtid for langsiktige investorer, kan noen utvidede observasjoner være nyttige. I strategisk vekst forblir vi sakte for å heve strykeprisene på indeksen opsjonssiden av vår hekk for å redusere deres innflytelse i tilfelle ytterligere markedsutvikling. Så med mindre markedet faller vesentlig, er den viktigste driveren for de daglige fluktuasjonene i fondet nåværende nivå og høyere sannsynligvis forskjell i ytelsen mellom fondets beholdninger og indeksene vi bruker til sikring. I løpet av inntjeningssesongen kan en eller to positive eller negative overraskelser skape denne forskjellen litt, så dagens fluktuasjoner skal tolkes med det i tankene. For alle aksjefondene vi klarer, vil den raskeste ruten til en vesentlig mer konstruktiv investeringsstilling være et retrett i verdsettelser sammen med en tidlig forbedring i markedsaktiviteten, men en rekke moderat konstruktivt svar kan være tilgjengelige, selv om det er mindre begrensede endringer i markedsforhold. Var absolutt tålmodige investorer med en fullsyklushorisont, men jeg kan forsikre deg om at mitt ldquoperma-bearrdquo rykte er en gjenstand for stresstesting og andre spesifikke trekk ved halvsyklusen siden 2009. Etter 1990-bjørnmarkedet foreslo jeg en leveraged holdning i år som det nye oksemarkedet tok tak i, tjente meg et rykte som en kvotert raseri bullquot (for å bruke ordene i Los Angeles Times). På samme måte, etter markedet for 2000-2002, fjernet vi flertallet av våre sikringer nær begynnelsen av oksemarkedet tidlig i 2003. Selv om min insistering på stress-testing påvirket våre metoder mot depresjon-æra-resultatene, viste vi også et klart konstruktivt skifte mot markedet etter at aksjekursene gikk sammen som forventet i slutten av 2008. Som jeg ofte har notert, er våre sterkeste markedsavkastningsestimater knyttet til et materielt tilbaketrekning i verdsettelser kombinert med tidlig forbedring i markedet internals. Disse forholdene kommer fram i hver markeds syklus. Jeg bør merke at den viktigste insikten som følge av vår spenningsprøving i 2009 tidlig i 2010 var at både depresjonens data og den nylige kredittkrisen tvang mer krevende krav til de tiltakene av ldquoearly improvement. rdquo I motsetning hevder våre verdsettelsesmetoder didnrsquot miss et slag, og har ikke endret seg. Selv om Irsquove også alltid hadde en tendens til å komme seg vekk fra risiko for tidlig i forhold der forferdelige konsekvenser historisk har fulgt (og wersquove har gjort mye forskning for å forkorte den ledelsen), har vår tilnærming blitt sikret i syklus etter syklus, og dette var pent reflektert i vår rekord innen 2009. Itrsquos vanskelig å overstate hvor dramatisk de tilpasninger wersquove laget ville ha påvirket vår erfaring i den siste halv-syklusen siden 2009. I historisk data reflekterer omtrent 52 av alle perioder markedsrisiko på våre metoder som er konsistent med en ujevnt eller overført investeringsposisjon. Helt ærlig, savnet vi disse mulighetene i løpet av 2009-spenningsperioden for 2010. På defensiv side har de siste endringene Irsquove diskutert i våre rapporter, gjort at vi begrenser vår mest aggressive sikring til bare ca 5 av alle historiske perioder. I dagens markedssyklus vil de fleste tilfeller være begrenset til perioden siden april 2012, og representerer kun omtrent en fjerdedel av periodene siden da, med de fleste tilfeller de siste 12 månedene. Ingen av dette avlaster den vanskelige opplevelsen wersquove hadde i løpet av denne halvsyklusen, men man bør ikke anta at denne erfaringen gjenspeiler en statisk ldquoperma-bearishrd-investeringsstrategi. Jeg har all forventning om at en fullstendig ujevn holdning i aksjer vil ligge innenfor vårt utvalg av investeringsstillinger som dagens syklus fullfører. Jeg tviler på at våre bekymringer om markedsrisiko vil vise seg feil i løpet av den nåværende syklusen, og hvis erfaringer fra 2000-2002 eller 2007-2009 er noen indikasjon, forventer jeg at investorer vil ha mye angst på veieversøkingen valgt av Tiden vi fullfører den nåværende syklusen og begynner neste oksemarked (du mener at denne ene vil vare for alltid). I mellomtiden er det nok ledere som er villige til å gi betydelig markedseksponering for investorer som søker det her, eller som ønsker å prøve sin dyktighet når de går ut av et helt ukorrigert diagonalt fremskritt i et historisk overvaluert aksjemarked. I obligasjoner kan vi absolutt observere lavere avkastninger som følge av geopolitiske bekymringer eller økonomiske forstyrrelser, men disse risikoene synes jevnt balansert med risikoen for selv beskjeden inflasjonsoverraskelser og bekymringer om redusert Fed-absorpsjon av ny forsyning. Vi donrsquot forventer betydelig inflasjon i dagens konjunktursyklus, men rikelig i det neste, i løpet av det siste tiåret. Inflasjonen reflekterer i hovedsak en økning i ldquomarginal utilityrdquo av varer som overstiger økningen i ldquomarginal utilityrdquo av en ekstra kontanterenhet. Fra dette perspektivet produserer fire ting inflasjon: et oppadgående skifte i etterspørselen etter varer, et nedadgående skifte eller sjokk i vareforsyningen, en økning i tilbudet av kontanter som skal holdes, eller en reduksjon i ønsket om å holde kontantbalanser (dvs. en økning i ldquoturnoverrdquo eller ldquovelocityrdquo av penger). Mens Fed har skapt mye penger, har omsetningen eller ldquovelocityrdquo penger blitt redusert i nesten nøyaktig andel, så det har vært svært liten effekt på enten reell BNP eller priser. Over hele historien og rundt om i verden har en perfekt oppskrift på inflasjon vært et forsyningssjokk, kombinert med akselerert statsobligasjonsutgifter som gir etterspørsel sammen med et tap av tillit i valutaen som reflekteres av stigende renter (husk at stigende rentesatser ofte er et symptom og akselerant, ikke en kur for inflasjon). En god oppskrift på deflasjon har vært et etterspørselsbrist i kombinasjon med kredittproblemer som utløser et rush for å holde kontantbalanser. Federal Reserve-politikken har gjort en imponerende jobb for å fremme den samme massive utstedelsen av lavkvalitetsgjeld som vi så under boligboblen. Selv om vi forventer en oppadgående forvirring i inflasjonen gjennom november, snakker det i større grad at det ikke er klart at vi vant ser en deflasjon på kredittstamme og lavkonjunktur de neste par årene før vi ser betydelig inflasjon på utvinning og senere leverer begrensninger. I edle metaller sluttet wersquove vår eksponering litt på styrke, men i sammenheng med svak økonomisk vekst, noe oppadgående inflasjon, negative realrenter, fallende nominelle obligasjonsrenter og gull aksjekurser som generelt forblir deprimert i forhold til prisen på fysisk gull, vi forblir moderat konstruktivt. Prospekter for Hussman Strategic Growth Fund, Hussman Strategic Total Return Fund, Hussman Strategic International Fund, og Hussman Strategic Dividend Value Fund, samt fondrapporter og annen informasjon, er tilgjengelig ved å klikke på Funds menyknappen fra hvilken som helst side av denne nettsiden. Estimater av fremtidig avkastning og risiko for aksjer, obligasjoner og andre finansielle markeder er fremadrettede uttalelser basert på analyse og fornuftig oppfatning av Hussman Strategic Advisors. De er ikke en garanti for fremtidig ytelse, og er ikke en indikasjon på den fremtidige avkastningen til noen av Hussman Funds. Faktisk avkastning kan avvike vesentlig fra estimatene som tilbys. Estimater for fremtidig langsiktig avkastning for SampP 500 gjenspeiler vår standardverdieringsmetode, med fokus på forholdet mellom dagens markedspriser og inntjening, utbytte og andre grunnleggende, justert for variabilitet over konjunktursyklusen (se for eksempel Investering, Spekulasjon, Verdsettelse, og Tinker Bell. Det sannsynlige omfanget av markedet returnerer i kommende tiår og verdsettelse av SampP 500 ved bruk av fremtidige driftsinntekter). Klassiske diagrammer Når du kommer til diagrammen, kan du velge klassiske, avanserte eller nextgen diagrammer. Hvis du er abonnent, vil nettleseren din åpne for samme karttype du brukte sist gang. Klassiske diagrammer brukerne åpner med standardvisningen, med mindre du har tilpasset og tildelt en standardvisning (dekket nedenfor). For å se et lageroversikt, skriv inn ticker og klikk på GO-knappen. Du kan skrive inn navnet på firmaet hvis du ikke kjenner ticker-symbolet, og en popup-liste vises slik at du kan velge ditt valg. Hvis du vil se tilfeldige diagrammer fra vår database, klikk på Tilfeldig kart-boksen (). Klassisk diagraminnstillinger Når du kjører markøren over et prisdiagram, vises datoen for den valgte linjen sammen med åpen, høy, lav, siste, endring og prosentendring og volum og prosentvolum. For å tilpasse diagrammet ditt for å endre datatid, diagramtype, diagramlengde, diagramstørrelse, diagramskala og skalatype, metodesignaler, eller for å lagre diagraminnstillingene, klikk på Diagram. Periode. Du kan velge mellom daglige, ukentlige og månedlige tidsperioder. Standardperioden er daglig. Karttype. Det finnes seks karttyper å velge mellom: Bollinger Bar, Lysestake, Linje, Tradisjonell Bar, Interday Bar og Intradag Bar. En beskrivelse av de ulike karttyper kan bli funnet ved å klikke ved siden av diagramtype lengde. Lengde refererer til tidsperioden diagrammet dekker. For daglige diagrammer kan data vises for en, tre, fire og en halv, seks og ni måneder, ett år, ett og et halvt år og tre år. For ukentlige diagrammer er data tilgjengelig i seks måneder, ett år, to år, tre år, fire år, syv år og maks - hele den tilgjengelige historien. For månedlige diagrammer er data tilgjengelig for to, tre, fem eller syv år og maks - hele ledig historie. Diagramstørrelse. Det er tre forskjellige kartstørrelser - små, mellomstore og store - som kan vises. Dette er nyttig hvis du vil se flere detaljer eller ser på diagrammene på en mindre skjerm, slik at du ikke trenger å rulle horisontalt for å se hele diagrammet Skala. Dette alternativet endrer vertikal skala mellom lineær og logaritmisk. Den horisontale aksen, tiden, er alltid planlagt i lineær skala. En logaritmisk skala anbefales når plotting av aksjer bruker pris, en lineær skala anbefales når man plotter aksjer med prosent. Å bytte mellom pris. eller dollar. og prosent. klikk på valget youd som standard er dollar. Metodesignaler. Signaler for de fire handelsmetodene utviklet av John Bollinger kan vises på diagrammet ved å klikke på Vis eller skjult ved å klikke på Hide. Ved å klikke (vis. ikon) vises et panel som beskriver signalene. Grønne oppadgående piler er kjøpssignaler, røde nedadrettede piler er selgesignaler, og tallene en til fire samsvarer med handelsmetoden. Du kan også gå til Lister-delen for å vise aksjer som oppfyller de tekniske kriteriene for hver metode den dagen. Lagrer diagrammer. For å lagre diagraminnstillingen, bruk Lagre innstillinger-funksjonen helt til høyre på Chart buton. Lagre diagraminnstillingene dine og tilordne en standardskjermvisning er en flott tidsbesparende. Klikk på for detaljer om hvordan du lagrer, endrer og sletter standardinnstillingen. Klassiske diagrammer lar deg lagre flere kartinnstillinger. Indikatorer tegnet på prisdiagrammet Bollinger Bands reg Bollinger Bands er adaptive handelsbånd som svarer på spørsmålet ldquoAre priser høy eller lavverdig på en relativ basis. Den adaptive mekanismen er volatilitet. Mellombåndet er et enkelt glidende gjennomsnitt med en standardperiode på 20. De øvre og nedre båndene spres over og under mellombåndet med et flertall av standardavvik, med standard multiplikator som to. MiddleBB Average (close, 20) UpperBB MiddleBB 2.0 ganger StandardDeviation (close, 20) LowerBB MiddleBB minus 2.0 ganger StandardDeviation (close, 20) Hvis du endrer beregningsperioden og ønsker at båndene inneholder en jevn mengde data, vurder å bruke følgende multiplikatorer: 10 perioder, 1,9 50 perioder, 2,1. Det er mange bruksområder for Bollinger Bands, blant de mest populære er mønstergenkjenning og diskret kjøp og salg av oppsett i kombinasjon med andre indikatorer. Se boken ldquoBollinger på Bollinger Bandsrdquo for en fullstendig forklaring. (klikk her.) kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Bollinger-konvolutter er en variasjon på Bollinger Bands som fokuserer på ekstreme prishandlinger. Mens Bollinger Bands er sentrert på et bevegelige gjennomsnitt, vanligvis av sluttkurs, er Bollinger Envelopes forankret av høyder og nedturer. Den øvre Bollinger-konvolutten er konstruert fra et bevegelig gjennomsnittsnivå av høyene og standardavviket til høyene, den nedre Bollinger-konvolutten er konstruert fra et bevegelig gjennomsnitt av lavene og standardavviket til lavene. Formlene er: UpperBE Gjennomsnitt (høy, 20) 1,5 ganger StandardDeviation (høy, 20) LowerBE Gjennomsnittlig (lav, 20) minus 1,5 ganger StandardDeviation (lav, 20) Siden det ikke er noe mellombånd i beregningen, innebærer vi en ved å ta gjennomsnittet av de øvre og nedre konvoluttene. MiddleBE (UpperBE LowerBE) deler 2 Bollinger-konvolutter er spesielt nyttige der handelsøkten ikke er veldefinert, i perioder med ekstrem markedsaktivitet og brukes i Ice Breaker-handelssystemet. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Enkelt flytende gjennomsnitt Det enkle glidende gjennomsnittet er kanskje det mest elementære tekniske analysverktøyet. Det er summen av dataene for et gitt antall datapunkter dividert med antall datapunkter. I statistikk er det kjent som det aritmetiske gjennomsnittet. Ordet ldquomovingrdquo betyr at når hvert nytt datapunkt blir tilgjengelig, fortsetter beregningsvinduet å skape et nytt gjennomsnitt. Enkel Flytende Gjennomsnittlig sum (lukk, n) dividere n Ofte brukt til å generere kjøp og salgssignaler når den krysses, er det kanskje bedre brukt som et mål for trendretning når perioden (n) er satt til å beskrive den mellomtidsutviklingen . For aksjemarkedet som bruker daglige data, finner vi 20 perioder for å være en god startverdi for n. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Eksponentiell flytende gjennomsnitt Det enkle glidende gjennomsnittet kan være problematisk på grunn av følsomheten for gamle datapunkter som forlater beregningsvinduet. Dette gjelder spesielt for kortsiktige gjennomsnitt. For eksempel, når du bruker et 10-års gjennomsnitt hvis det var en stor endring i dataene ti perioder siden, vil verdien av gjennomsnittet endre neste periode, selv om prisen forblir uendret. En populær utjevningsteknikk som unngår dette problemet, er eksponentielt gjennomsnitt. Beregningen bruker en del av dagens data og en del av dagens gjennomsnitt for å komme til dagens gjennomsnitt. Dette medfører økt følsomhet overfor de nyeste dataene og reduserer sensitiviteten til eldre data. Vekten som skal brukes, finner du via formeleksplosjonen (n 1), hvor n er antall perioder i et sammenlignbart enkelt glidende gjennomsnitt. For 10 perioder 2 divider (10 1) 0,18. Eksponentiell Flytende Gjennomsnittlig ekspedisjonstid Lukk (1 min. Eks) Tidligere gjennomsnittlig kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. John Bollingers Pris Magnettrade Tidlige markedsteknikker konstruerte ofte kunstige eller syntetiske priser som handelsverktøy. Det var tre hovedtilnærminger: Syntetisk utformet for å gjenspeile hvor sikkerheten skulle ha vært trading, hvor den ville handle i fremtiden, eller som indikasjoner på støtte og motstand. Et eksempel på syntetiske priser som fortsatt er i bruk, er ldquofloor-forhandlerne tallene: Mid Point (High Low Close) divide 3 (den typiske prisen) Øvre Pivot 2 ganger Mid Point minus Low Lower Pivot 2 ganger Mid Point minus High Se Marc Fisher på ACD og Pivots i sin bok ldquoLogical Traderrdquo for mer om nåværende bruk. Det er mange andre eksempler i historien om teknisk analyse. ldquoFor å gjøre noe arbeid på null-lag glidende gjennomsnitt ble jeg påminnet om beregningene for syntetiske priser. Jeg så lignende ideer reflektert i Jim Alphiers arbeid, så jeg trodde Id gir ideen et spinn. Jeg ville ikke ha en enkel brakett, Bollinger Bands har allerede tjent godt i den rollen. Det jeg ønsket var en følelse av den mest sannsynlige retningen av priser. Etter mye stirrer i taket ble prismagneter født. Ideen er enkel og robust, de beregnede prisene fungerer som magneter, og trekker prisene høyere eller lavere. Du kan tenke på dem som en naturlig forspenning eller tendens basert på nylige markedshandlinger. Poenget som er tegnet over eller under dagens bar, er en prognose for morgendagens retning. Terskelen eliminerer prismagnetene som er planlagt nær nåværende perioder i nærheten. Sett dette til 0,0 for å se alle prismagneter eller til en større verdi for å se færre Prismagneter 2 eller 4 er gode valg for mange aksjer. Enjoy. rdquo JB kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. HIPs og LOPs er høye poeng og LOw poeng. HIPs og LOPs kalles ofte pivots, men som vi bruker det begrepet, holder de godt sammen med HIP og LOP. En HIP er en bar med høy som er høyere enn linjen før den eller linjen etter den. På kartene er et HIP representert av en ldquoHrdquo over dagen det skjedde. En LOP er en bar med en lav som er lavere enn linjen før den eller linjen etter den. På diagrammene er en LOP representert av en ldquoLrdquo under dagen det skjedde. HIP og LOP er et av de eldste og mest grunnleggende tekniske verktøyene. Forsiktig studium av disse avgjørende markørene vil belønne deg med en bedre forståelse av grunnstrukturen for pris og markedsdynamikk. Opprinnelse: Opprinnelsen til konseptet er mest sannsynlig Henry Wheeler Chases ringte høyder og nedturer fra 1930-tallet. I den perioden registrerte handelsmenn priser på kolonneputer for analyse og sirklet en høy som var høyere enn den høye over den eller under den, eller et lavt som var lavere enn det lave over det eller under det. Hva det gjør: I en oppgang vil HIPs og LOPs forekomme i en ordentlig fremgang høyere og omvendt. I en konsolidering vil de ikke danne et merkbart mønster. HIPs og LOPs er nyttige for å identifisere kortsiktig motstand og støtte og kan brukes som markører i en swing trading tilnærming. De kan også brukes til å identifisere stoppnivåer og som trendidentifikatorer i kjølvannet av en klemme. De er også nyttige i mønstergenkjenning. For eksempel vil de fleste W-bunnmønstre bestå av en LOP, en HIP og en LOP. Nummeret i rullegardinlisten er kjent som ldquoorderrdquo av HIPs og LOPs det bestemmer antall dager på hver side av HIP eller LOP som teller. Hvis du for eksempel velger 2, vil bare HIP med to eller flere lavere høyder før og etter bli merket. Vær oppmerksom på at HIP og LOP er fremadrett og trenger et antall perioder som er like med bestillingen før de kan plottes. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Zig Zag er en filtrert prisplott som eliminerer kortsiktig ldquonoiserdquo. Et Zig Zag-plott forbinder svingninger med størrelser større enn den brukervalgte prosentgrense. Hvis 10 er valgt, kobler Zig Zag den høyeste høyde og laveste lavt som er separert med mer enn 10. Zig Zag-tegninger representerer idealiserte prisveier og er nyttige for å avklare prismønstre og for trendidentifikasjon. For eksempel, hvis det er en høy på 100, vil en 10 Zig Zag ignorere enhver prishandling til pris faller til 90. Hvis en ny høy er laget, vil den forankre så høyt og vente på 10 dråper fra det nye ankeret . Etter en 10 dråpe vil det ignorere alt mindre enn 10 rally eller en ny lav. Vår versjon er basert på Arthur Merrills arbeid publisert i ldquoFiltered Wavesrdquo. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Lysekrone Stopp ble popularisert av Chuck LeBeau. De er dynamiske, progressive stopp som beregnes fra og med perioden etter at du har inngått en handel. Formlene er enkle og robuste. For selger stopper når du er lang, er stoppet høyest høyt siden du gikk inn i handelen mindre enn n ganger m-dagers gjennomsnittlig True Range (ATR). For kjøp stopper når du er kort stoppet er lavest lavt siden du gikk inn i handel pluss n ganger m-dagen ATR. De vanlige standardinnstillingene er n 3 og m 10, så en ldquonormalrdquo lysekrone selgerstopp er den høyeste høye siden oppføring mindre tre ganger 10-årig ATR. True Range (TR) er et mål for rekkevidde som inkorporerer eventuelle hull som kan oppstå i prisstrukturen mellom perioder. For den ekte høye er verdien nåværende perioder høy eller tidligere perioder lukk, avhengig av hvilken som helst høyere. For det sanne lavt, er verdien nåværende perioder, lav eller tidligere perioder lukk, avhengig av hvilken som helst lavere. TR er den sanne høye minus den sanne, lave. ATR er et n-periodes gjennomsnitt av TR, hvor n vanligvis er 10. Lysekrone Stopp kan endre hver periode en åpen posisjon holdes som ATR vil endres selv om en ny høy (når lang) eller lav (når kort) siden oppføring ikke er registrert . Et spørsmål som ofte kommer opp er om å la stoppet gå tilbake. For eksempel, hvis denne perioden stopper for en kort posisjon er 33,35 og neste perioder er 33,5 på grunn av en utvidelse i ATR, bør vi holde fast ved det mer konservative stoppet på 33,35 eller la det gå tilbake litt til 33,5 Chuck LeBeaus svar er at backing off er en funksjon av lysekrone Stops som burde være tillatt og det er bra nok for oss. For å plotte et lysekronestopp, bruk rullegardinmenyen for å velge lang eller kort, spesifiser innføringsdatoen, og parametrene m og n, standardene er 10 og 3. Du kan angi en desimal for n-parameteren. Du har mulighet til å vise en stopp eller kontinuerlig reverseringsposisjon som åpner en ny handel på slutten av hver trend. Gjør dette ved å merke av i boksen alltid. Hvis det ikke er merket, vises bare en handel. Etter at du har tegnet diagrammet, vil lysekrone stoppes fra startposisjon til utgangsposisjon hvis vilkårene er oppfylt, ellers vil handelen forbli åpen. For alltid-alternativet stopper stoppet når det er lukket og en ny handel er initialisert. Signalene for hver handel er også tegnet. For en lang handel: En grønn pil trekkes ved inngangen og en rød pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. For en kort handel: En rød pil trekkes ved inngangen og en grønn pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBStops er en variasjon på parabolstopp, hvor det opprinnelige stopppunktet er kompensert under det lave av inngangsperioden for lange handler, eller over det høyeste av inngangsperioden for korte handler ved beregningsmekanismen som brukes i Bollinger Envelopes. Denne kombinasjonen av parabolstoppmekanismen og Bollinger-konvoluttintervallet viser seg å være en kraftig som krever at handelen utføres i tillegg til å spore handelens fremgang. Se hjelp til parabolstopp for mer informasjon. BBStops er bare plottet for en enkelt posisjon. Standard for BE-parameteren er 1,5, som vi synes å fungere bra, men du kan prøve mindre verdier for mer konservative stopp eller større verdier for å gi handel mer plass til ldquobreathrdquo. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Disse stoppene er avledet fra et pris - og tidshandelssystem, SAR (stop og revers), introdusert av Welles Wilder i 1978-boken ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. Det Parabolske Stoppet sporer prisen som trenden strekker seg over tid. I en uptrend stiger stoppet fra under prislinjen, og i en downtrend faller stoppet fra over prislinjen. Når prisutviklingen bryter under eller over indikatorlinjen, utløses stoppet. Algoritmen som brukes til å beregne SAR: I en uptrend: (Long Trade) Nåværende SAR Prior SAR Prior AF (Tidligere EP minus Prior SAR) Hvor EP (Extreme Point) er den høyeste høyden i den nåværende trend AF (Acceleration Factor) som starter ved den brukerdefinerte trinnverdien (standard er 0,02) og øker med trinnverdien hver gang en ny høy er laget i den nåværende trenden. AF-enheten slutter å øke ved den brukerdefinerte grensen (standard er 0,2). I en downtrend: (Short Trade) Nåværende SAR Prior SAR minus Prior AF (tidligere SAR minus tidligere EP) Hvor EP (Extreme Point) er den laveste lav i den nåværende trend AF (Acceleration Factor) som starter ved den brukerdefinerte trinnverdien (standard er 0,02) og øker med trinnverdien hver gang en ny lav er laget i den nåværende trenden. AF-enheten slutter å øke ved den brukerdefinerte grensen (standard er 0,2) For å plotte de parabolske stoppene, bruk rullegardinmenyen til å angi en lang eller kort posisjon, angi inntastingsdato, AF-trinnet (standard 0,02) og maksimum AF (standard 0.2) parametere. Etter at du har tegnet diagrammet, vil de parabolske stoppene bli plottet fra startposisjonen til slutten av diagrammet. Stoppet vil reversere når hver posisjon er stengt og en ny handel initialiseres. For en lang handel: En grønn pil trekkes ved inngangen og en rød pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. For en kort handel: En rød pil trekkes ved inngangen og en grønn pil trekkes ved utgangen dersom stillingen er stengt. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Bollinger Band reg Indikatorer b, Prosent b (PB) handel b (Prosent b) var en av de to første indikatorene fra Bollinger Bands. Den benytter en variasjon på formelen for stokastikk. b viser plasseringen av den nyeste lukkingen i Bollinger Bands. Ved 1.0 er tett på øverste bånd, på 0,0 er tett på nederste bånd og ved 0,5 er tett på midtbeltet. En b-lesing på 1.1 betyr at du er over øvre bandet med 10 av bredden på båndene. -0,2 betyr at du er under underbåndet med 20 av bredden på båndene. For å gjøre analysen enklere gir vi deg muligheten til å plotte to smoothings av b: b1 og b2. b1 er en tre-periode utjevning av b og b2 er en tre-periode utjevning av b1. Disse ligner på smoothies som brukes til stokastikk bortsett fra at vi bruker eksponensielle gjennomsnitt. b er et nyttig verktøy for å identifisere forskjeller, diagnostisere topper og bunner og mønstergenkjenning. b er også brukt mye i handelssystem konstruksjon. Det er perfekt for å oppdage når en ny høy eller lav er en ny absolutt ekstreme, men ikke en ny ekstreme forhold til Bollinger Bands. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBImpulse er avledet fra b. Dens verdi er periodisk endring av b, så hvis b var 0,45 denne perioden og 0,20 siste periode er nåverdien av BBImpulse 0,25. Vi presenterer to referanse nivåer på diagrammet, et varslingsnivå og et impulsnivå. Markedet beveger seg generelt i retning av de siste varslene og impulser unntatt mot slutten av et trekk hvor man kan dra nytte av utmattelsesreversale signaler fra denne indikatoren. Ian Woodward benytter BBImpulse for sine Kahuna signaler ved hjelp av nøkkelnivåer på 0,24 og 0,40. (Se beskrivelsen for indikatoren Stochastic Impulse.) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BandWidth var en av de to første indikatorene fra Bollinger Bands. BandWidth skildrer hvor bredt Bollinger Bands er som en funksjon av midtbåndet. Formelen er (upperBB minus lowerBB) divider middleBB. Den mest populære bruken av BandWidth er å identifisere The Squeeze, som er en 125-periode lav for indikatoren, og er svært nyttig i å diagnostisere begynnelsen av trender. Det motsatte av The Squeeze, The Bulge, er nyttig for å diagnostisere slutten av trender. I tillegg til BandWidth-linjen trekker vi to referanselinjer for å gi en følelse av hvor den nåværende BandWidth står i forhold til historien. Den øvre linjen representerer den høyeste BandWidth i de siste 125 periodene (The Bulge når berørt). Den nederste linjen representerer den laveste BandWidth i de siste 125 periodene (The Squeeze when touched). Til slutt er det et alternativ å plotte en tre-tids utjevning av BandWidth for å identifisere og avklare vendepunkter. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BandWidth Delta (BWD) - handel BandWidth Delta skildrer momentet i BandWidth og er nyttig i å diagnostisere toppene og troughs i BandWidth som markører for potensielle trendendringer. Denne indikatoren er spesielt nyttig når du prøver å analysere potensialet for konsolideringer eller reverseringer etter store trekk. Du kan tenke på BandWidth Delta som forstørrelsesglass for BandWidth. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BandWidth, Percent Bandwidth (PBW) - handel BandWidth (Percent BandWidth) bruker formelen for Stochastics til å normalisere BandWidth som en funksjon av n-dagers tilbaketrukket periode. 125-perioder er standard, men du kan velge din egen tilbaketrukket periode. 1,0 er den høyeste BandWidth i de siste n perioder, mens 0,0 er den laveste båndbredden i de siste n-perioder. Hvis du bruker 125 som tilbaketrukket periode, så 0.0 The Squeeze og 1.0 The Bulge. Fortolkningene ligner BandWidth, men noen finner normalisert eller lukket presentasjon mer intuitiv. BandWidth, sammen med b, er to primære byggesteiner for Bollinger Band handelssystemer. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBTrend benytter seg av hvordan Bollinger Bands av forskjellige lengder samhandler for å avgjøre om markedet er trending eller ikke. Blant vanlig brukte tekniske indikatorer tjener gjennomsnittlig retningsbevegelsesindeks (ADX) og Choppiness Index (CI) tilsvarende formål. Du kan velge de to tidsperioder, korte og lange. 20 og 50 er standardverdiene, men 10 og 30 eller 40 kan være mer attraktive for kortsiktige forhandlere. I motsetning til de tradisjonelle trendindikatorene kombinerer BBTrend retningsinformasjon med trendinformasjonen. Lesinger under null er indikative for negative trender og lesninger over null indikerer positive trender. Jo lenger avlesning fra null jo sterkere trenden. kopiere 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBMomentum måler prisen beveger seg som en funksjon av bredden av Bollinger Bands. BBMomentums verdi er n-periodeendringen i pris dividert med øvre bånd minus nedre bånd. En god startverdi for n er halvparten av Bollinger Band-beregningen. Så, hvis du bruker 20-periode Bollinger Bands, prøv 10 perioder for BBMomentum. BBMomentum normaliserer momentum ved å bruke bredden på Bollinger Bands. I flyktige tider tar det en stor prisendring for å skape den samme BBMomentum-lesingen enn en mye mindre endring ville skape i rolige tider. BBMomentum kan betraktes som en form for volatilitet-normalisert momentum og kan brukes slik som andre momentumindikatorer brukes. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBIndex er en klassisk overboughtoversoldindikator som ligner på Commodity Channel Index (CCI). Faktisk kan det ses som en moderne versjon av CCI. Match the period to the trend that you are trading, 20 is the default, and use plusminus 2.0 as the basic overboughtoversold reference levels with plusminus 3.0 as extreme levels. BBIndex er også et flott divergensverktøy, og som sådan er det nyttig å identifisere begynnelsen og slutten av trender. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBAccumulation kombinerer tre volumindikatorer, akkumuleringsfordeling (AD), Intraday Intensity (II) og Volumbalanse (OBV) i et Bollinger Band-rammeverk. Først blir indikatorene normalisert med b, da blir de kombinert. OBV undersøker periodisk endring, II undersøker sluttstedet i periodisk rekkevidde og AD undersøker forholdet mellom det åpne og det periodiske området. When normalized so they are comparable, taken together they give an excellent picture of the supply demand characteristics of a security. kopi 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. BBPersist er enkel, elegant telle applikasjon som teller høyder over øvre Bollinger Band og legger ned under det nedre Bollinger Band og garner dem for å skape en indikator. BBPersist viser balansen mellom styrke og svakhet over tid og er svært nyttig i å diagnostisere det vanskelige analytiske problemet, gå opp eller ned i bandet. Du kan plotte en andre BBPersist ved å angi en annen periode i den andre boksen. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volumindikatorer - Standard Generelt er volumindikatorer ment å avklare tilbudsbehovsforholdene i markedet. To målemetoder er felles, trend og divergens. For standardversjonene er trendanalyse vanligvis det første trinnet med advarsler som genereres som avvik mellom pris og indikatorhandlinger. Dette er et enkelt linjestykke av transaksjonsvolumet som er registrert for hver periode plottet på diagrammet ovenfor. Et glidende gjennomsnitt er inkludert for å identifisere høye og lave volumperioder. Du kan angi antall perioder i gjennomsnitt 50 er standard. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Volume (Vol) Normalized volume is volume divided by an average. Denne plottet har to hovedanvendelser som gjør det mulig å bedømme om volumet er høyt eller lavt på en relativ basis, og det gjør det mulig å sammenligne volumnivåer fra problemet som skal utstedes. Du kan angi antall perioder i gjennomsnitt 50 er standard. Den horisontale linjen ved 100 er hvor volumet for den perioden er lik det n-perioden gjennomsnittet. Det kan være nyttig å tenke på volumet så høyt når det er over 125 og lavt når det er under 80. kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Balansevolumet (OBV) på balansevolumet (OBV) er en av de eldste og mest kjente av alle volumindikatorene. OBV ble popularisert av Joe Granville og er en god trendindikator. OBV legger til volum til en løpende sum når prisen går frem og trekker volumet fra løpende sum når pris faller. It is meant to model the basic forces of supply and demand that drive the market. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Pris-volumstrend (PVT) Pris-volumstrend (PVT) er David Marksteins variasjon på On-Balance Volume (OBV) der prosentandelen endringer fra periode til periode brukes til å analysere volum. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Akkumulasjons-distribusjon (AD) ble skapt av Larry Williams for å spore kjøpetrykk (opphopning) og salgstrykk (distribusjon). AD sammenligner rekkevidden mellom den åpne og nær dagens rekkevidde. Det er et konsept som er veldig nært knyttet til japanske lysestake diagrammer. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intradag Intensitet (II) Intradag Intensitet (II) ble utviklet av økonomen David Bostian. Denne indikatoren bruker posisjonen til tetningen i forhold til høye og lave volumet. Det er ment å følge aktiviteten til institusjonelle handelsmenn. Store blokker flytter markedet i retning av deres ordreflow, og i stadig større grad mot slutten. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. (I noen programmer er denne indikatoren kjent som Money Flow.) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Sponset volum (SV) Sponsored Volume (SV) er en versjon av Intraday Intensity (II) fra Jim Alphier som bruker ekte høyder og nedturer i stedet for periodiske høyder og nedturer i beregningen. Hvis du handler noe som har hyppige og store hull, kan du bruke denne versjonen av II. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) er en versjon av akkumuleringsfordeling (AD) som bruker ekte høyder og nedturer i stedet for periodiske høyder og nedturer i beregningen. Hvis du handler noe som har hyppige og store hull, kan du bruke denne versjonen av AD. To eksponensielle glattninger er tilgjengelige. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Wynia Volume Profile (WVP) Denne indikatoren ble utviklet av Fred Wynia, og bruker en zigzag-funksjon til å filtrere pris og sammenligner deretter volumet i opp svinger mot ned svinger. Indikatorverdien er forholdet mellom volumet i opp svinger til volumet i ned svinger eller omvendt. Denne indikatoren er nyttig for å oppdage samlinger eller avslag som ikke har tilstrekkelig sikkerhetskopiering for å fortsette. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volumindikatorer - oscillatorer Konvertering av volumindikatorer til oscillator form øker fokuset på kortsiktig situasjon i stedet for trendanalysen som er mer vanlig med standardversjonene. Divergenser er viktigere her, så vel som alarmer generert når det øvre Bollinger Band reg er merket og indikatoren er under null eller omvendt. For mange av disse indikatorene kan den enkle retningslinjen for bullish over null og bearish under null være ganske nyttig. Accumulation-Distribution (AD) is the closed form of Accumulation-Distribution(AD). AD beregnes ved å ta n-periode summen av AD og dividere med n-perioden summen av volumet, resultatet er en normalisert AD som nå er sammenlignbar fra emisjonen som skal utstedes. 20 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) is the closed form of Intraday Intensity (II). II beregnes ved å ta n-perioden summen av II og dividere etter n-perioden summen av volumet, resultatet er en normalisert II som nå er sammenlignbar fra emisjon til utstedelse. 21 is the default period. En annen periode kan tegnes til sammenligning. (I noen programmer er denne indikatoren kjent som Money Flow eller Money Flow.) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Sponset volum (SV) Sponset volum (SV) er den lukkede formen for sponset volum (SV). SV is calculated by taking the n-period sum of SV and dividing by the n - period sum of volume the result is a normalized SV that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. En annen periode kan tegnes til sammenligning. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is the closed form of Interday Accumulation (IA). IA beregnes ved å ta n-perioden summen av IA og dividere med n-periode summen av volumet, resultatet er en normalisert IA som er sammenlignbar fra emisjon som skal utstedes. 20 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) sammenligner volumet på opp perioder til volum på ned perioder på samme måte som Relative Strength Index. Den typiske prisen, (høy lav nær) divisjon 3, brukes til å skille perioder fra ned. Perioder er i gjennomsnitt og et forhold på opp til ned er tatt. Du kan spesifisere antall perioder som brukes i beregningen. 14 er standardperioden. En annen periode kan tegnes til sammenligning. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volumvektet Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD ble opprettet av Buff Domeier og bruker samme beregning som MACD, men volumvektede gjennomsnitt blir brukt i stedet for eksponentielle gjennomsnitt. Perioder som brukes er 12, 26, 9 (signal). Behandle akkurat som du ville MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. Det er forskjellen mellom et kort glidende gjennomsnittsvolum og en lengre. Det brukes til å bekrefte volum mønstre i forhold til pris mønstre. For eksempel kan det brukes til å vurdere om det er tilstrekkelig volum for å støtte et rally eller en nedgang. Du kan angi antall perioder som brukes i gjennomsnitt 10 og 20 er standardverdiene. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI vant Dow Award i 2007. Du kan lese papiret komplett med eksempler på bruk her. tinyurl8clzjhq Det er fire pricevolume-bekreftelsesmuligheter som denne indikatoren omfatter: Stigende pris og volum, sterk etterspørsel, bullish. Fallende pris og volum, svak forsyning, bullish. Stigende pris og fallende volum, svak etterspørsel, bearish. Fallende pris og økende volum, sterk forsyning, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) Avgangstabellen er en av de eldste tekniske studiene. Det måler forskjellen mellom to bevegelige gjennomsnitt av pris, en kort og en lang. Dens primære bruk er som et trendidentifikasjonsverktøy, men det kan også være aktuelt å identifisere overkjøpte og oversolgte forhold. 10 og 20 er standardperioder. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel opprettet MACD, et avgangskart med et ekstra gjennomsnitt som er lagt til som fungerer som signallinje. MACD-linjen i seg selv er forskjellen mellom et kortvarig og et eksponentielt gjennomsnitt i lang tid. Signallinjen er et eksponentielt gjennomsnitt for MAC-linjen i n-perioden. Standardperioder for henholdsvis kort, langt og eksponentielt gjennomsnitt er henholdsvis 12, 26 og 9. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relativ styrke Sammenligning Relativ styrke Relativ styrke sammenligner to prisserier over tid ved å ta forholdet mellom de to. En RS-linje brukes oftest til å sammenligne utførelsen av en aksje til markedet eller sin industrigruppe. En stigende RS-linje indikerer utførelse, mens en fallende RS-linje indikerer under-ytelse. For eksempel viser IBM SPY ytelsen til IBM versus SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend mot Trading Range Directional Movement Index (DMI) Opprettet av Wells Wilder, analyserer disse indikatorene prisstrukturen i de positive og negative komponentene DMI og DMI, som mange bruker til å kjøpe og selge signaler. Den mest interessante funksjonen er imidlertid et derivat av DMI-indeksene, kalt Average Directional Movement Index, ADX. ADX indikerer om dataene er trending eller ikke. Verdier over 18 indikerer trendmarkeder, mens verdier under 18 er knyttet til trading-range markeder. Linjens retning er også viktig, stigende tilsvarer økende trendstyrke og fallende, avtagende. Du kan velge tilbakekallingsperioden. 14 og 18-dagers beregningsperioder er ganske vanlige. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertikal horisontal filter (VHF) Tushar Chandes trendanalyseverktøy sammenligner avstanden som er reist innenfor et område til selve området. I et perfekt trending marked avstanden reiste og rekkevidden vil være den samme. Formelen er avstandsavstand. Da det tar stadig mer reise for å dekke området, faller verdien av VHF. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, utviklet av E. W. Dreiss, bruker kaosprinsipper for å måle ldquochoppinessrdquo eller directionality av markedet, om priser trender, eller hvis vi er i en konsolideringsperiode. Kjerneidéen er å sammenligne den samlede lengden på alle stolpene i et område (blekk) med periodisk rekkevidde. Lave verdier (under 38) indikerer trendmarkeder (opp eller ned) og høye verdier (over 62) indikerer betydelige konsolideringer i pris. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon ble utviklet av Tushar Chande og er designet for å identifisere retning og størrelse av en trend. Aroon består av 3 linjer: Aroon Up, linje over 70 indikerer en up trend Aroon Down, linje over 70 indikerer en nedtrend og Aroon Oscillator, linje nær null indikerer en konsolideringsfase (ingen trend). Tanken er å telle antall dager siden høyden av rekkevidden (dette er opplinjen) og det lave av sortimentet (dette er nedlinjen), et annet enkelt konsept som kan produsere overraskende dypt markedsinnsikt. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . Range Indicator (TRI) sammenligner høyt minus lavt (rekkevidde) med nær versus lukke (endringen). Se etter trender for å starte fra lave nivåer av TRI når rekkevidde og endring er i gir og for trender å ende fra høye nivåer av TRI når rekkevidde og endring er ute av utstyr. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum er poengendringen av prisen over en angitt tidsperiode, og kan være den mest elementære indikatoren i teknikernes verktøykiste. Fremtidshandlere sies å foretrekke MTM over endringshastighet, som viser prosentandringen, da den modellerer deres fortjeneste og tap bedre. Den andre perioden er for et eksponentielt glidende gjennomsnitt av MTM. 12 er standardperioden for MTM og 10 er standardperioden for utjevning, selv om du kanskje vil prøve tre. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Endringshastighet (ROC) Endringsgrad er prosentvis forskjell i pris over en angitt periode. Aksjemarkedet sies å foretrekke ROC over Momentum da det er direkte sammenlignbart fra problem til utstedelse og tid til annen. Den andre perioden er for eksponensiell gjennomsnittsutjevning av ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Opp mot Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO er Tushar Chandes forsøk på å fange ldquopure momentumrdquo. Tanken er å oppsummere opp og ned momentum over en gitt periode og sammenligne dem med et normalisert forhold. Du kan angi tilbakeringingsperioden 14 er standard. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relativ Momentum Index (RMI) Dette er Roger Altmans momentumvariasjon på Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. I stedet for å akkumulere flere prisendringer, akkumulerer RMI positive endringer i momentum. Over 70 anses å være overkjøpt og under 30 er oversold. Den første parameteren er dagene for å beregne momentum, standard er 4. Den andre parameteren er tidsrammen, standarden er 14. (MERK: RMI RSI når tidsrammen er den samme og RMI-momentet sett til 1.) Kopier 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. De faste verdiene på 70 (overkjøpt) og 30 (oversold) brukes oftest som signalnivåer. Imidlertid kan i et hausse miljø 80 og 40 være bedre egnet, og 60 og 20 blir ofte brukt i bjørnmarkeder. Mange analytikere bruker svingninger av RSI gjennom ulike nivåer for å definere oksen og bjørnmarkedet. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalisert relativ styrkeindeks (NRSI) Se RSI. Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. Øverste bandet tjener samme rolle som RSI 70 (overkjøpt) og lavere bånd tjener samme rolle som RSI 30 (oversold). Her går vi et skritt videre og lager en normalisert RSI ved å plotte b av RSI ved hjelp av 50-dagers Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stokastisk RSI er resultatet av et ekteskap med to indikatorer, Stokastikk og Relative Strength Index. Tolkning er enklere og klarere enn for RSI alene. De generelle reglene er de samme som for RSI, Stokastikk eller annen overkjøpt over-solgt indeks. Divergensanalyse er spesielt nyttig. Matematisk Stokastisk RSI er en n-periode Stokastisk av en m-periode RSI. Standardene for n og m er vanligvis 14. Vennligst se Normalisert RSI for vår versjon av denne tilnærmingen, der RSI er normalisert med Bollinger Bands. Stokastisk RSI ble skrevet av Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick er et bevegelige gjennomsnitt av kroppene til japanske lysestaker, forholdet mellom det åpne og det nære. Qstick er negativt når lukkene har vært mindre enn det som er åpent i gjennomsnitt og positivt når lukkene har vært større enn det som åpnes i gjennomsnitt. Dermed er det en titt på den interne trenden i prisstrukturen. 5-10 dager perioder er vanligste. Qstick er fjernt knyttet til akkumulering-distribusjon. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) Dette er Larry Williams vektet momentum oscillator. Ultimate Oscillator er en kombinasjon av tre forskjellige individuelle oscillatorer av varierende tidsrammer. Dette er vanligvis det smidigeste av momentumverktøyene våre. Du kan angi tidsrammer for de tre underliggende oscillatorene 5, 10 og 20 er standardinnstillingene. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stokastikk (k, d) Dette er George Lanes Stochastics, en indikator på posisjonen av dagens pris i forhold til prisklassen for de siste n-periodene. Beregning: k (siste pris minus laveste (lav, n) divisjon (høyest, n) minus laveste (lav, n)) ganger 100 d n-periode sma av k Den første inngangen setter tilbakekallingsperioden for laveste lav Den høyeste høye, den andre inngangen setter lengden på gjennomsnittet (e). Den raske stokastiske presenterer k og et gjennomsnitt på k. Den langsomme, stokastiske presentasjonen faller den raske beregningen og legger til en ny utjevning. Bruk: Signal: d linje er generelt Brukes som signallinje. OverkjøptOversikt: Over 80 betyr at dagens pris er nær toppen av n-dagers høyt lavt utvalg, og under 20 betyr det nær bunnen av serien. Verdier over 80 anses å være overkjøpt og verdier under 20 som oversold. Prisene kan fortsette på disse nivåene, så mønstergenkjenning er ansatt for å identifisere handelsmuligheter. Divergens: Bullish Reversal - Prisen er trending ned, Stokastisk er bottoming og skru opp. Bearish Reversal - Prisen trender opp, Stokastisk er topp og ned. kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stokastisk impuls (SI) Stokastisk impuls er en eksklusiv indikator for BBands. Det er en variasjon på BBImpulse som skildrer endringene i stokastikk i stedet for endringene i b. En annen måte å si dette på er at BBImpulse måler impulsstyrke i forhold til Bollinger Bands og Stochastic Impulse måler impulsstyrke i forhold til rekkevidde. (Se BBImpulse.) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Dette er en variasjon på stokastikk som noen foretrekker. R viser hvor du er i løpet av de siste n-dagene uten utjevning. Vær oppmerksom på at skalaen er invertert fra den for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Gjennomsnittlig True Range (ATR) Det sanne omfanget av et problem for en gitt periode er den høye minus det lave pluss et mellomrom i prisen som dannet mellom økter. Det er omfanget som det kunne ha vært hadde handel fortsatte i 24 timer. Gjennomsnittlig True Range er et n-periode gjennomsnitt av True Range. Dette er et grunnleggende volatilitetsverktøy som ofte brukes i handelssystemer, posisjonering og innstilling av stopp som lysekrone stopper. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverkjøptOversold Avvik fra gjennomsnittlig (DFA) Avvik fra Gjennomsnitt er det mest grunnleggende overboughtoversoldverktøyet. Det uttrykker hvor langt prisene har avviket fra gjennomsnittet som målt ved et n-periode gjennomsnitt. Den faktiske verdien er prosentavviket fra gjennomsnittet. Et gjennomsnitt på 50 år er standard, selv om 10- og 20-års gjennomsnitt også brukes i tillegg. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI er et overkjøpt oversolgt verktøy som bruker volatilitet som måler og en gammel skaleringskonvensjon utledet fra sin råvare-futures-markedsarv. 20 perioder er standard. Se BBIndex for en moderne versjon av denne indikatoren. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indikatorer Den siste Jim Alphier gikk uventet bort i 1990. Han var porteføljeforvalter, markedshistoriker og en mestertekniker som tok mest mulig ut av hans kunnskap med ham i graven. Heldigvis var alt ikke tapt, og jeg var i stand til å lære tre av Jims-indikatorer fra Fred Wynia: Forventninger, psykologi og overbevisning. Vi føler at disse tre er blant hans viktigste bidrag, og vi er sikre på at disse versjonene er rimelig tro mot hans oppfatninger. (Se Sponset volum i volumindikatoravsnittet for et sjeldent Alphier-bidrag til volumanalyse.) Alphier Psychology (AP) Dette er en kortsiktig del av forventningskurven som er mer følsom enn forventningene. Det er kortsiktig i Outlook og kan brukes alene eller for å bidra til å forutse endringer i forventningskurven. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alfier Forventninger (AE) Forventningskurven er en beregning av etterspørsel etter etterspørsel etter akkumuleringsdistribusjon eller Intraday Intensity. Det er utført med Jims unike stil og det er egentlig ikke noe annet i teknisk analyse, ganske lik den. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Forventningskartreglene: 40 og 160 avgrenser de oversolgte og overkjøpte sonene. Varsel Signaler Røde Minus tegn (minus) selger varsler Grønt pluss tegn () er Kjøp varsler Varsler er forløperer til Signaler. De kan fungere som signaler for aggressive investorer. ldquo S rdquo er vanlige selger signaler ldquo B rdquo er vanlige kjøp signaler ldquo M rdquo er store skift selger signaler ldquo W rdquo er store skift Kjøp signaler Røde asterisker () er reversering selger signaler Grønne tallskilt () er reversering Kjøp signaler etter en major Shift Signal, er det første motsatte regulære signalet ignorert. Rød ldquo R rdquo er 200 Selg Regler (2. Forventet Forventning over 200) Grønn Ldquo R Rdquo er 0 Kjøp Regler (2. Forsinket Forventning mindre enn 0) Kopi 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle rettigheter reservert. Alphier Conviction (AC) Dette er en klassisk divergensindikator, implementert som bare Jim kan få det til å fungere ved å gi en sammenligning av antallet pluss og minus dager i forhold til de faktiske gevinster som er registrert. Klassisk divergensanalyse er på sitt beste her. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.