Stor Alternativ Trading Strategier

Topp 4 opsjonsstrategier for nybegynnere Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne riktig strategi er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til din fordel. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et opsjon gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris før eller ved utløpsdato. Det finnes to typer opsjoner: et anrop, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er in-the-money når strykprisen (prisen som en kontrakt kan utøves på) er lavere enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på den underliggende og out-of - pengene når strekkprisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til optionsrsquos-prisen eller premium. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Alternativer kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet. Alternativer kan hjelpe deg med å avgjøre den eksakte risikoen du tar i en stilling. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. ldquoBeing systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier rdquo han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene penger bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på pengene sprer seg som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet: Hvis du er bullish på gull og ønsker å bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111,00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse av å tjene penger ved å kjøpe juni 110111 call spread for 55cent. Å plukke riktig alternativer strategi å bruke, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Dekket anrop I et dekket samtal (også kalt en buy-write), har du en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen. Markedsutviklingen din ville være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risiko mot premie er maksimumsresultatet begrenset, og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, forkortes de korte samtalene noe av tapet ditt. Traders vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Om forfatteren10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En måling av forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Oppsummeringsstrategier Oversikt De beste alternativstrategiene er de som passer best til din egen personlighet. Dine investeringsmål og dine kortsiktige og mellomliggende markedsutsikt er viktige, men de er sekundære faktorer. De er faktisk produkter av din personlighet. Heres min radikale funn: Juster opsjonsstrategiene med kjernen din, og du kan ikke hjelpe, men være vellykket. Det betyr ikke at du aldri vil tape penger, selvfølgelig, men jeg tror at fortjenesten din vil formørke dine tap. Det var forsettlig at jeg valgte flertallsform, strategier. Å bli forelsket i og bruke bare en alternativ handelsstrategi er så hensynsløs som bare å plukke en tilfeldig. Å være godt avrundet er viktig - i livet og i å investere. Eller tenk på det på en annen måte. Store baseballkanne har mer enn en flott tonehøyde. Du kan ha verdens raskeste og livligste fastball, men hvis du ikke har en god curveball eller en god forandring eller en god, noe for å holde hitters ærlige, vil du ikke ha en veldig lang karriere. Alternativ Strategier Kategorisert Den gode nyheten er at i alternativene - og dette nettstedet - finnes det et bredt utvalg av opsjonsstrategier å velge mellom. For meg synes jeg det er nyttig å dele strategiene i fire hovedkategorier. For en rask oppføringsliste av alle strategier som er detaljert på dette nettstedet, sjekk ut siden Referansealternativer. Sikringsstrategier Debet - og debitsspredningsbransjer Kreditt - og kredittspreadhandel Investeringsstrategier (Leveraged Investing) Du vil merke at opsjonsstrategiene arent grupperes i henhold til risikoprofilen din eller markedsutsiktene. Omtrent alt alternativ handelsstrategi kan gjøres for å være mer risikabelt eller mindre risikabelt. Og jeg har funnet ut at Bullish-Bearish-Neutral tilnærming til valg av opsjonshandler kun fungerer i teorien. I virkeligheten er markedsutsikter, spesielt på kort sikt, en ekstremt vanskelig, om ikke umulig kunst. Alvorlig - hvis du konsekvent og vellykket kan fortelle fremtiden, er du rik på kort tid, med eller uten alternativer. Jeg har også kommet til å tro (anekdotisk) at de fleste opsjonshandlere pleier å være enten debethandlere eller kreditthandlere. Og dette tror jeg også, er først og fremst et produkt av en persons egen psykologi, i stedet for å være basert på korte til mellomstore markedsprognoser. Interessant nok er Leveraged Investing-strategiene spilt ut i The Essential Leveraged Investing Guide - 6 tilpassede kreditt - og kredittspreadstrategier designet for å forbedre langsiktige investeringer til kraftig effekt - likevel synes å appellere til både debethandlere og kreditthandlere. Strategiene PORTFOLIO PROTECTIONHEDGE STRATEGIER Disse er tilnærmingene for når porteføljen din har blitt stor nok til at bevare kapitalen din er minst like viktig som å fortsette å vokse den. Eller kanskje du bare vil ta visse skritt for å beskytte det under konjunkturnedgangene. Eller kanskje du er bekymret for en bestemt bedrift og ønsker å kaste opp sine forsvar i stedet for å selge den (f. eks. På grunn av skattemessige hensyn). Alternativer gir deg alltid muligheter. DEBIT OG DEBIT SPREAD TRADES En debethandel er valgfri handel som koster noe å sette opp. En debetspredning er noen opsjonshandel med utligningsposisjoner, noe som resulterer i en netto debet (dvs. de lange delene koster mer enn du mottar fra de korte delene). En debet - eller debethandel handler vellykket når sluttverdien til opsjonsposisjonen er mer enn hva den var i begynnelsen. I noen situasjoner er maksimal gevinst teoretisk ubegrenset. KREDIT - OG KREDIT SPREAD TRADES En kreditthandel er noen opsjonshandel hvor du mottar en kontant premie når handelen er opprinnelig satt opp. Et kredittspread er en opsjonshandel med offsetposisjoner som resulterer i en netto kreditt (dvs. de korte delene genererer i utgangspunktet mer penger enn hva det koster å kjøpe de lange delene). En kreditt - eller kredittspreadhandel lykkes når sluttverdien av opsjonsposisjonen er verdt mindre enn når du opprinnelig opprettet handelen. Ideelt sett, for å oppnå dine maksimale gevinster, vil alternativene utløpe verdiløs. Traders som er interessert i opsjonsinntekter, eller bruker alternativer til å generere kontantstrøminntekter, spesialiserer seg generelt i kreditt - og kredittspreadhandel. Mine egne preferanser er for opsjonsstrategiene jeg klassifiserer som Leveraged Investing. Leveraged Investments er fremfor alt investeringer. De er seriøse, veloverveide, langsiktige forpliktelser, i virkeligheten forretningspartnerskap med børsnoterte selskaper som du tror vil enten øke i verdi over tid eller vil gi en betydelig og bærekraftig inntektsstrøm. Hva jeg benytter Leveraged Investments er opsjonsstrategier designet for å gi dine veloverveide aksjeinvesteringer en enda større fordel som en syntetisk versjon av vellykket verdiinvestering, oppkjøpet av verdifulle eiendeler til betydelige rabatter. Noen ganger får du rabatten før du kjøper aksjen, noen ganger får du rabatten når du kjøper den, og noen ganger begge deler. Men sluttresultatet er det samme - du betaler mindre for lageret enn dine kolleger, og du får det til å produsere mer for deg når du eier det. Noen siste tanker Til slutt vil jeg klargjøre det bare fordi jeg har delt opsjonshandelstrategiene som er inkludert på dette nettstedet i fire kategorier, jeg foreslår ikke at det bare er fire personlighetstyper når det gjelder handel og investering. Tvert imot er aksjemarkedet en utrolig kompleks mekanisme fordi den gjenspeiler den utrolig komplekse kollektive oppførselen til sine utrolig komplekse deltakere. Men jeg vil foreslå at de bestemte opsjonshandelsstrategiene som de fleste appellerer til deg, vil ha en tendens til å samles i samme kategori. Hvis du er ny på alternativer, kan du utforske de enkelte aksjeopsjonsstrategiene i større detalj og finne de du er naturlig tiltrukket av. Gi dem en virvel. Papirhandel er alltid en god ide (min egen store mangel var at jeg alltid gjorde papirhandel med ekte penger). Hvis du er en erfaren alternativer traderinvestor, bør du vurdere dine egne preferanser bevisst. Er det et mønster En sammenheng mellom favorittstrategier og konsistent fortjeneste Eller har du en tendens til å stole på bare en aksjeopsjons handelsstrategi. Kanskje det er bra å legge til noen ekstra plasser til ditt repertoar. Til slutt, hvis du tenker på å bruke en betalt opsjonshandelstjeneste (jeg har brukt dem selv), må du vurdere de tre mest avgjørende spørsmålene før du registrerer deg. Gå tilbake fra Alternativ Strategier Oversikt til Great Option Trading Strategies hjemmeside